50萬存三年利率才4.13% 存款利率還要降！
房貸利率一片漲聲，銀行存款利率卻在應聲下調，我們的錢該如何安放？
6月18日，一名國有大行廣州分行財富管理人士對時代週報記者說：“我們收到通知，兩週以內可能會下調存款利率。不僅我們一家，大多銀行的存款利率都會下調。”
時代週報記者走訪廣州地區多家國有大行和中小銀行網點發現，國有大行的存款利率最高爲3.85%（三年期），中小銀行存款利率最高可達4.13%（三年期）。
多名銀行客戶經理亦證實，銀行的存款利率將在近期下調，而且短期內定存利率回升可能性低。
6月1日，市場利率定價自律機制（下稱“利率自律機制”）工作會議召開。據財新報道，經利率自律機制會議討論，擬將商業銀行存款利率上限的定價方式，由現行的“基準利率*倍數”改爲“基準利率+基點”。在轉換定價方式的同時，對不同類型的商業銀行設置不同的最高加點上限。
時代週報記者瞭解到，目前國有大行定期存款產品的利率通常在央行利率上浮了40%，而中小銀行上浮的利率可達50%。
有業內人士透露，此前自律機制對全國性銀行的普通定期存款的利率上浮上限設定爲不超過基準利率的1.4倍；對特殊情況及小銀行，在提前申報且獲准的情況下，可適當上調。
存款利率封頂線下調，高息攬儲失去意義，銀行拉存款或將更加艱難。
何爲存款利率上限下調？
6月18日，珠三角地區一位國有大行客戶經理告訴時代週報記者：“我們行3年期的定期存款利率是3.713%，起存金額是10000元。但是如果存50000元，我們能夠申請利率優惠，做到3.85%的力度。”
不僅是國有大行，部分中小銀行也按起存金額設置多檔優惠利率。以廣州一家中小銀行三年期定存產品舉例，1萬至5萬元、5萬至20萬元、20萬到50萬元、50萬元以上存款金額的定期利率分別爲3.71%、 3.85%、3.99%、4.13%。
時代週報記者瞭解到，部分國有大行面向特定客羣推出定製版定期存款產品。比如工商銀行的福滿溢產品，該產品面向60歲以上（含60歲）的人羣，最低3000元可以享受和普通起存金額10000元相同的利率優惠；北京地區徽商銀行某支行網點更是拉大紅橫幅宣傳，“存款利率4.125%”。6月18日，時代週報記者致電該支行網點的工作人員。對方表示存款利率消息屬實，目前北京地區徽商銀行的存款利率均爲4.125%。
部分中小銀行還推出限時營銷利率優惠定存產品。6月18日，珠海地區一農村商業銀行客服經理表示，目前該行利率最高的定期存款產品利率爲4.125%，一週內該優惠利率將進行調整。
此前，曲靖市商業銀行發佈過一款“七彩增盈存”的存款產品，3年期年利率爲3.987%、5年期年利率爲4.95%，銷售時間爲6月10日至6月20日。目前，該產品已售罄。
有業內人士表示，這波吸儲“游擊戰”很可能受到利率自律機制會議的影響。本次央行自律機制會議對不同類型的商業銀行設置了不同的最高加點上限，但具體執行尺度，由各地自律機制自行確定。總體上看，中長期存款利率將有所下調。
6月18日，中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林對時代週報記者表示，存款利率上限調整主要針對的就是中小銀行。中小銀行資金渠道來源較爲狹窄，如果拋開高息攬儲，中小銀行要通過央行和銀行間市場取得資金用於放貸。相對國有大行，中小銀行在央行資金中標上面難度較大，資金成本相對較高，因此催生中小銀行調高存款利率。
此前，銀行多項“創新型”吸儲項目被叫停。央行發佈的《2020年第四季度中國貨幣政策執行報告》（下稱《報告》）稱，部分金融機構爲吸收存款，發行了活期存款靠檔計息、定期存款提前支取靠檔計息和週期付息等所謂“創新”產品，這些產品的實際利率水平明顯超出同期限存款利率，且違反了定期存款提前支取按活期計息、整存整取定期存款到期一次性還本付息等規定。
“下一步，將繼續發揮利率自律機制的作用，加強對不規範存款創新產品、結構性存款、異地存款的管理，防止非理性競爭，維護存款市場有序競爭，保持銀行負債端成本穩定，爲推進利率市場化改革和促進企業綜合融資成本穩中有降創造良好環境。”《報告》稱。
與此同時，中小銀行跨地域經營路徑被切斷。
今年2月，銀保監會發布《關於進一步規範商業銀行互聯網貸款業務的通知》，明確提出嚴控跨區域經營，地方法人銀行不得跨註冊地轄區開展互聯網貸款業務。該規定自2022年1月1日起執行，存量業務自然結清。
時代週報記者留意到，目前部分地方法人銀行仍有參與互聯網貸款業務。美團金融貸款業務的資金方有湖州銀行和天津銀行，攜程金融貸款業務的資金方有南京銀行身影。
蘇寧金融研究院高級研究員孫揚表示，地方法人銀行跨區業務比重均較大。部分一線城市城商行95%以上消費貸款來自於註冊地轄區外，某二線城市城商行85%以上的線上新增消費和小微貸款來自注冊地轄區外。
如按最新存款加點政策，不同規模銀行競爭優勢差距將拉大。
盤和林分析，存款利率上限調整主要針對的就是中小銀行，爲了讓中小銀行適當提高儲蓄存款的利率，來吸引流動性。這也說明，未來銀行業的格局將出現分層，小銀行將服務於風險較高的信貸客戶。
平安證券研報指出，在新的計算方式下，1年以上的長期存款利率低於舊的計算方式。雖然降低存款上限本意上是爲了降低銀行負債端成本，這與 2020下半年打壓結構性存款的目標是一致的，但結果可能都將走向壓制銀行的中長期負債。
目前，銀行攬儲似乎已經陷入僵局。截至5月末，全國商業銀行結構性存款餘額爲63510.95億元，較4月末減少2014.28億元，爲今年以來連續第4個月減少，也是今年以來首次低於2020年12月末的64426.56億元。
具體來看，5月大型銀行結構性存款比4月減少1392.44億元，但仍高於2020年12月末的水平。中小銀行結構性存款在4月企穩後再次減少621.84億元。
部分投資者表示，銀行定期存款利率下調後將不會繼續選擇定存產品。6月18日，一名定期產品投資者向時代週報記者表示，選擇定期產品的風險比較小，此前投資定期存款的利率爲5.2%。如果利率下調，收益達不到預期，到期後將不會選擇定存產品。
與之形成鮮明對比的是零售業務擁有強大的市場規模。招商銀行和貝恩公司聯合發佈的《2021中國私人財富報告》指出，2020年中國個人可投資資產總規模達241萬億元人民幣。
盤和林認爲，居民存款偏好風險低、收益高的領域。在經濟週期平衡或下行時，存款利率上限下調，的確降低存款意願。
收益率受到衝擊的銀行產品不僅僅有定期存款。6月11日，銀保監會、央行聯合發佈《關於規範現金管理類理財產品管理有關事項的通知》，對現金管理類產品的定義、投資管理、流動性管理、估值等予以明確，對使用攤餘成本法覈算的現金管理類產品進行規模管控。
6月18日，融360大數據研究院分析師殷燕敏對時代週報記者分析，存款利率上限下調對居民的存款意願影響不大。隨着貨幣基金、銀行理財等風險較低的固收類產品的收益率也持續下跌，固收類投資產品利率整體處於下行通道。
“對投資者來說，投資最終還是取決於自身的風險承受能力。如果風險承受能力較低，不能接受本金損失的絲毫風險，依舊會選擇中長期的定期存款、國債等無風險投資產品。而有較強的風險承受能力的，可以選擇股票、股票基金等權益類投資產品。”她進一步表示。