不讓電子專美於前 第四季傳產三強鼎立
根據統計，今年來佈局傳產股比重高的臺股基金不少檔績效領先大盤，新光投信表示，首先資產營建股表現勝出受惠QE3推出，另外中國十八大將屆、基礎建設振興經濟方案出臺，也有利中概族羣表現，最後兩岸交流、金融開放持續，金融類股也是焦點所在，預期第四季將呈現傳產、中概、金融三強鼎立。
以加權指數表現來看，截至10/2止，今年以來大盤上漲9.14%，但國內持有傳產類股前十大臺股基金中，年初以來平均績效上漲10.52%，表現領先指數，就基金表現來看，兆豐國際豐臺灣、日盛新臺商、富蘭克林華美傳產、以及新光傳產優勢等4檔上漲逾10%，表現最爲亮眼。
阮宏緒表示，歷史經驗統計，臺股進入第四季後，指數上漲機率相對大增，加上近期美國、中國政策面作多股市，包括Fed實施QE3後，將釋出大量流動性，使美元走弱，資金趕往風險性資產，特別是新興市場及商品市場，臺股同樣也雨露均霑，臺股加權股價指數有機會挑戰7700點反壓位置。
另中國爲挽救經濟下行風險，9月初審批通過規模超過1兆人民幣的基礎建設投資案，除有助穩定中國經濟外，加上11月8日中國十八大會議確定，可望順利完成政治交棒，亦有助經濟持續調整，透過中國計劃經濟模式，說明經濟調整不致失控，對國內中概股將有激勵作用。
時序進入10月份後，阮宏緒認爲，第四季投資人仍需觀察歐債危機、美國總統及國會大選等重大議題，目前歐洲央行已築起OMTs防火牆，歐債問題尚不致失控，但11月6日美國總統大選及國會選舉結果，關係到美國財政懸崖發展及股市走勢，後續變化將影響盤面表現。
整體來看，9月QE3推出後，雖然市場對QE3預期減弱，認爲激勵股市效果不若QE1、QE2，但大量流動釋出，將帶動全球市場通膨預期，包括受惠通膨的資產、營建類股、以及具抗通膨效益的原物料類股，因此，第四季布局臺股基金主軸偏向傳產基金，包括中國受惠民生政策的中概通路、兩岸會談相關的金融股、政策作多的資產營建及原物料族羣，第四季都有機會表現，由於相關族羣股價已率先開跑，投資人佈局傳產基金時機已經浮現。