徹底下架！民生銀行叫停隨心存、利多多自動購買及續存服務 專家：存款定期化加劇 掛牌利率仍將繼續下調

財聯社6月5日訊（記者 史思同）剛剛停售半年及以上期限大額存單產品不足一月，民生銀行再次宣佈即將停止旗下“隨心存”“利多多”產品自動購買及自動續存服務。

財聯社記者注意到，早在2022年12月份，上述兩項業務就已經停止新增簽約，此次停止自動購買、續存服務，也就意味着存量產品到期後，民生銀行“隨心存”“利多多”業務將徹底迎來下架。

在業內人士看來，近年來存款定期化加劇，掛牌利率下調對降低存款成本影響有限，銀行不得不通過調整負債端長期、高息存款產品，以降低負債成本、緩解息差壓力。當前銀行定期存款佔比繼續偏高，存款市場存在一定失衡，爲穩定淨息差，存款掛牌利率仍有下調的必要性。

叫停自動購買及續存服務，“隨心存”“利多多”將徹底下架

具體來看，民生銀行在公告中表示，因業務政策調整，該行將於6月13日起停止隨心存自動購買服務和利多多到期自動續存服務，屆時，已經在隨心存、利多多賬戶內的資金可持有至最近一個終止日，持有期滿結息並轉入活期結算賬戶。

財聯社記者從該行客服口中獲悉，隨心存與利多多業務均爲民生銀行直銷銀行提供的特色定期存款產品，相比普通定期存款產品來說，隨心存與利多多均可隨時支取，並且能夠自動購買和續存，幫助儲戶減少資金管理成本。

以隨心存爲例，據介紹，隨心存爲該行一款開放式人民幣現金管理型智能增值服務產品，簽約後，電子賬戶內活期存款達到起存金額50元，每天自動生成期限1年的隨心存賬戶，在此期間內可隨時全部或多次部分提前支取，提前支取按照活期計息。

然而，隨着近年來存款利率持續下行，民生銀行上述業務也已經歷了多次調整。如“隨心存”以2022年3月18日爲界，之前已經計息的資金仍按照2.25%的利率執行，而之後新存入的資金則是按照到期日該行同期限掛牌利率計算收益。

隨後2022年12月2日，該行正式停止新增隨心存與利多多業務簽約，彼時，存量客戶仍可繼續持有，並享受自動購買及到期自動續存服務。如今此番公告發布，2024年6月13日起，隨心存與利多多產品的自動購買及續存服務均被停止，也就意味着這兩項業務將在存量產品到期後徹底迎來下架。

“民生銀行下架該產品，符合監管具體規範要求，維護存款市場正常競爭秩序，同時有助於緩解淨息差壓力。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴財聯社記者，相對於普通定存，這類特色存款產品既有活期存款臨時支取之便，同時還可以獲得定存相對高的收益。不過，這類存款不符合監管要求，存在高息攬儲之嫌，不利於維護正常存款市場競爭秩序；同時，這些產品可能增加銀行負債成本壓力與流動性管理難度。

存款市場存在失衡，業內預計存款掛牌利率仍會面臨下調

實際上，在此次停止隨心存與利多多業務自動購買及續存服務之前，民生銀行已於5月份正式停售了其半年及以上期限大額存單產品。而除民生銀行外，今年4月以來，銀行端也在不斷通過叫停“手工補息”、停止發售智能通知存款及長期限大額存單等方式進行隱性降息。

在業內看來，無論是智能通知存款、大額存單還是上述特色定存等產品逐步被限制，背後邏輯都是低利率環境下銀行負債端壓力凸顯，亟需壓降負債成本，從而緩解息差下行壓力。

“這次調整其實和之前那些產品下架是一樣的，長期定存類產品會拉高銀行負債成本，在當前淨息差承壓的情況下，銀行此類‘福利’產品可能會越來越少。”據博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博分析，近年來業內對靈活吸存的產品監管逐漸趨嚴，同時行業淨息差承壓，銀行利潤收窄，不得不調整負債端長期、高息存款產品以緩解負債成本。

從息差表現來看，今年以來銀行淨息差延續下降趨勢。數據顯示，2024年一季度商業銀行淨息差1.54%，較2023年下降14.8bp；同比去年一季度下降20bp，降幅有所收窄。

在國信證券銀行業分析師田維韋看來，前期掛牌利率下調和禁止高息攬存緩釋息差效果有限，爲了穩定淨息差存款掛牌利率仍有下調的必要性。據其分析，政策引導存款掛牌利率下調，尤其是長期限存款利率下降，更核心的是希望帶來存款活化，但近年來存款定期化加劇，掛牌利率下調對降低存款成本影響有限，因此預計存款掛牌利率仍會面臨下調。

“目前看，銀行定期存款佔比繼續偏高，存款市場存在一定失衡。”在周茂華看來，由於定期存款佔比偏高，存款市場迴歸常態需要一定時間，同時銀行進一步讓利實體經濟等，未來一段時間部分銀行淨息差壓力仍偏大，銀行存款利率仍存在一定調降空間。

同時他也指出，預計銀行淨息差壓力已接近觸底，對於淨息差回升需要保持一定耐心。隨着經濟保持良好復甦態勢，存款市場逐步向常態迴歸，實體融資逐步恢復，金融市場整體趨勢回暖，都有助於銀行淨息差壓力緩解。