美將降息 股債多元配置最安心

組合平衡型基金近一個月績效表現

美國經濟放緩及通膨降溫,促使市場重燃降息預期,激勵股債同步上漲,但股票漲勢集中在科技指數及臺日韓等科技供應鏈,美國經濟持續的韌性和AI科技創新主導全球資產的交易主軸,美債利率與美元維持在高位。投信法人建議,美國預計將在下半年降息,現階段投資人可藉由股債多元配置最安心。

日盛目標收益組合基金研究團隊指出,經濟與資產強勁表現的背後是財政支持、金融條件寬鬆、全球利率頂點確認、股市頻創高點、AI創新等多項因素。現階段市場的波動提供投資人蔘與機會,順應市場景氣循環多元收益,透過組合平衡型基金配置,全面洞悉市場,同時達到多重保護、嚴控風險。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,聯準會已表示下一步政策不會是升息,市場亦逐漸消化延後降息的預期,加上中東情勢未再惡化,且企業業績成長動能加速,市場氣氛恢復平穩樂觀,對於股債後市表現看法樂觀,建議佈局多元資產基金,藉由股債彈性配置以及多元市場,發揮分散風險,同時可掌握股債輪動行情。

合庫入息優化多重資產基金投資團隊認爲,美國聯準會今年有望降息,且全球經濟穩健成長,國際貨幣基金上調今年全球經濟成長率預估至3.1%。今年各國央行政策轉向,整體貨幣政策方向及總體經濟基本面均有利於未來股債市的表現,各類資產輪動表現,投資市場有諸多具吸引力的機會。

野村投信投資策略部副總經理張繼文分析,在未來AI將無所不在,所有場域都有機會在AI的應用下,吸引市場投資人目光,但科技股票明顯較高的波動度卻是不容忽視的投資考量。

因此可兼具採取有別於一般債券投資組合的全天候債券策略,可降低波動風險,也可以平衡科技股票的波動性。

合庫入息優化多重資產基金投資團隊強調,隨着全球股市頻創新高,波動風險也拉高,多重資產基金投資標的涵蓋股票、債券及ETF等,可因應市場行情動態靈活調整各類資產配置,具有進可攻、退可守的投資好處,是投資人應對市場波動的好選擇,建議投資人應將多重資產基金納入資產配置的一環。