盤後重磅！這一表態兩月內再次出現——道達投資手記

今天凌晨，美聯儲宣佈降息50個基點，這是美聯儲四年半以來的首次降息。

在達哥看來，美聯儲降息之後，有望打開國內貨幣政策的空間。

近日，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，目前金融機構的平均法定存款準備金率大約7%，還有一定下降空間。

達哥翻看了一下機構的觀點，包括國金證券在內的多家機構發佈觀點稱，降準或在近期。

美聯儲降息，對A股有沒有影響？在達哥看來，對短期走勢有影響，但可能很難改變趨勢，畢竟趨勢是由市場內在驅動。

就行業層面來說，美聯儲降息利好兩類企業。一是地產企業，美聯儲降息有助於減輕美元債務壓力；二是出海型製造企業，美聯儲降息有利於讓全球需求回暖，中國出口企業的訂單會隨之增加。

最近幾個月，行情低迷，很多人比較悲觀，認爲美聯儲降息後海外熱錢不會流入A股市場，但達哥想說的是，這並不影響中國經濟享受到美聯儲降息週期的紅利。

我們回到A股市場。今天上證指數收盤上漲0.69%，深證成指上漲1.19%，創業板指數上漲0.85%。

滬深京三市共有4799只個股上漲，下跌個股僅有489只，上漲個股數量創下8月以來的新高。滬深兩市成交6270億元，較昨日放量1478億元。

昨天，達哥在文章中提到，大盤週三如果是波段底部，那麼需要儘快補量補漲幅，尤其是本週最後兩個交易日。

今天滬深兩市的成交額較昨日放大30%，但上證指數的漲幅僅有0.69%，且留下了上影線，沒有達到達哥關於“補漲幅”的標準。

不過，即便沒有達到達哥的標準，但經過今天的上漲，市場人氣已經有了明顯的恢復。同時，由昨天跌破2700點後的絕地反擊到今天的普漲，近期陰跌的格局有所改觀，這或許是最大的利好。

就上證指數來看，上方壓力分別是9月9日的跳空缺口2765點附近、9月4日-5日下跌中繼的2800點附近、上方平臺底部的2840點附近。

由於2840點附近是上方平臺的底部，壓力是非常大的，即便短期有反彈，達哥也不奢望其能到達這個點位。

目前，A股的幾個主要指數距離2月份的低點均不遠，且滬深300ETF已經來到了1月下半月到2月初神秘資金的成本區間，因此，達哥認爲，大盤存在弱反彈或震盪的動能，上方壓力暫看2765點附近、2800點附近。

板塊方面，達哥近期一直提到的併購重組題材，今天繼續走強，已經成爲了市場的階段主線。

中國船舶吸收合併中國重工的方案不盡如人意，再加上市值較大，今天表現不佳，但這並沒有影響併購重組題材的炒作。

板塊總龍頭保變電氣以“大長腿”的方式漲停，使板塊炒作得到強化。併購重組題材的主要集中地——國資股板塊，今天有24只個股漲停。

近期，併購重組方面的驅動不斷，除了達哥近期提到的之外，昨天召開的國常會也提到，大力發展股權轉讓、併購市場。

達哥覆盤近期大漲的併購重組題材個股發現兩個規律：1.漲得最好的個股是央企旗下的上市公司，其次是地方國企，最後是民營企業。2.漲得最好的一批個股，基本都是小市值個股。

從A股兩輪大牛市來看，國企改革、併購重組都是市場的主線之一。2007年滬東重機重組爲中國船舶，2014年南北車重組，分別成爲兩輪大牛市的標杆牛股。

達哥認爲，併購重組題材存在諸多政策驅動、事件驅動，需要引起重視。

昨天達哥提到的家用電器板塊，今天板塊繼續上漲，板塊指數臨近箱體頂部。這種情況下，一般有兩種策略，一是等待突破後的有效回踩，二是回到箱體底部的機會。從季K線來看，今年二季度的季K線是長上影十字星，不宜盲目追高。

其他板塊方面，美聯儲降息，利好港股及互聯網巨頭。今天，美團創下最近一年的新高，騰訊控股、小米集團也開始向前高逼近，阿里巴巴逼近最近一年的高點，京東集團大漲超過7%。

上文提到，美聯儲降息，利好地產企業。今天，地產板塊大漲。除了美聯儲降息的這個邏輯之外，地產板塊還有一個邏輯，那就是國內的行業政策預期及貨幣政策預期。不過，這個板塊的想象力明顯不足，要注意節奏。與地產類似的板塊，還有金融股。

盤後傳來重要消息。

1.國家發展改革委新聞發言人金賢東在新聞發佈會上表示，推動加力支持“兩新”政策措施儘快落地見效，確保真金白銀的優惠直達企業和百姓。加強政策預研儲備，適時推出一批操作性強、效果好、讓羣衆和企業可感可及的增量政策舉措。

這個消息，最吸引達哥注意的表述是“可感可及的增量政策舉措 ”。在“增量政策舉措”方面，上一次且也是第一次有“可感可及”的表述出現在7月31日召開的國務院常務會議的會議通稿中。

2.據中國有色金屬工業協會硅業分會消息，本週上下游處於僵持博弈階段，9月硅片供應小於下游需求約5GW，庫存持續減少至27GW左右，頭部企業挺價意願強烈。但電池組件由於國內需求增速放緩，漲價難以被終端接受，因此使得本週硅片價格繼續持穩運行。

最後達哥作一個總結：因美聯儲降息，近期的陰跌格局有所改觀，大盤存在弱反彈或震盪的動能，上方壓力暫看2765點附近、2800點附近。機會方面，併購重組已成爲階段主線，值得重視；此外，美聯儲降息，利好有望獲得資金迴流的中概股及互聯網巨頭。

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（張道達）

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