山東於“變”局中開“新”局
證券時報記者 黃翔
山東，中國GDP排行第三的省份，正在重新謀求“鳳凰涅槃”，而資本市場正成爲重要推手。
通過加速推進多層次資本市場高質量發展，山東逐步凝聚起強大發展動能。當前，山東上市公司總量達352家，其中新經濟企業佔比大幅攀升，科技創新正成爲山東經濟發展新底色。
站在中國共產黨建黨百年的時間節點上，山東正於“變”局中謀劃“新”局，善用資本市場求變求新的“山東路徑”受到全國矚目。日前，山東省地方金融監督管理局黨組書記、局長劉曉接受證券時報記者專訪，揭開山東資本市場高速發展背後的獨特做法。
企業上市實現跨越式發展
上市公司成爲經濟基本盤
在剛剛過去的“十三五”時期，山東省企業上市實現了一次跨越式發展，創下了諸多歷史新高。
“‘十三五’期間全省新增境內外上市公司102家，佔山東上市公司總數近1/3，募資規模上也創下新高，上市公司累計募資3877億元，比‘十二五’末增長90%，是資本市場30年來增長最快速的時期。”劉曉向記者介紹，“近年來，我們緊緊圍繞省委省政府重大發展戰略，聚焦上市公司量質齊升，積極實施企業上市‘倍增計劃’‘縣域突破工程’，近兩年企業上市進入快車道，2019年新增上市公司數較上年實現翻倍，2020年新增上市公司29家，比上年增長61%，新增上市及過會公司53家，較2019年增長152%，實現了大幅度的增長。”
“在這一輪發展的增量中，新經濟成爲上市公司的主體。”劉曉介紹，“十三五”期間新增境內上市公司中，新經濟佔比近70%，其中近兩年此項比例更是超過九成，山東上市公司數量快速增長，質量持續提升，成爲新舊動能轉換初見成效的有力印證。
2020年是山東資本市場發展具有標誌性的一年，這一年山東不僅收穫了企業上市“大年”，同時IPO排隊和輔導企業也達到161家，同比增長45%，創下歷史新高。這一年，直接融資發展迅速，全年股票、債券融資合計7799億元，同比增長21%。此外，上市公司質量明顯提高，山東龍頭公司持續發力，千億市值上市公司達到8家，高於江蘇和浙江。
進入2021年，同時也是“十四五”開局之年，山東資本市場高速發展的勢頭不減。今年以來，山東新增上市掛牌公司18家，全省境內外上市公司總量達352家，其中，滬深A股上市公司243家。截至目前，全省現有IPO排隊及輔導企業163家。1-5月份，全省股票、債券融資合計3259.92億元，同比增長6.64%。
“上市公司已成爲山東經濟的基本盤、產業升級的領跑者、經濟運行的晴雨表。”劉曉指出，站在“十四五”新的起點，山東作爲經濟大省、能源大省，隨着全省新舊動能轉換的深入推進，產業優勢及發展活力將得到進一步釋放，企業上市將進一步增量提質，在服務新發展格局和實現高質量發展方面發揮更加重要的作用。
緊抓機遇，向新而行，正成爲當下山東經濟發展的最強呼聲。
產業由“重”轉“新”
科創力量成經濟發展新底色
作爲傳統工業大省，山東經濟以國企和傳統制造業爲主，曾被稱爲“大象經濟”，而近年來通過“騰籠換鳥”，山東省產業結構正由“重”向“新”轉變。
自2018年山東實施新舊動能轉換以來，全省一批批低效落後產能加快出清，爲新動能成長騰出了寶貴空間。2020年山東“新技術、新產業、新業態、新模式”經濟增加值達到2.2萬億，佔全省GDP的比重爲30.2％，比2017年提高8.5個百分點。山東省提出的“堅決淘汰落後動能、堅決改造提升傳統動能、堅決培育壯大新動能”，已初見成效。
從資本市場端來觀察，轉變表現得更爲直觀。“我們積極會同有關部門，深入挖掘科創企業上市資源，對優質擬上市企業開展聯合培育，推動符合條件的科創型企業積極對接不同板塊，全省優質科創型上市公司不斷涌現，上市數量再創新高。”劉曉介紹。
近年來，山東上市公司中科創型企業佔比不斷提高，2020年，屬於科技類行業、擁有核心專利技術、或研發支出佔比10%以上的新增上市及過會公司共33家，佔全省總數逾六成。在科創板方面，山東現有上市公司13家、排隊及輔導企業近40家。這充分顯示出山東有較好的“硬科技”基礎，體現了山東省在科創生態和營商環境塑造上的努力與成績。
2020年，山東首家未盈利企業榮昌生物在港交所主板上市，作爲山東“硬科技”代表，成功登陸全球資本市場“大舞臺”，上市不久公司市值就達到400多億元，受到資本市場的高度關注。近日，榮昌生物申報科創板已被受理，有望成爲“A+H”股上市公司。
此外，山東資本市場上，最具活力的民營經濟板塊也在崛起，2020年，全省新增上市及過會的53家公司中，民營企業佔比近90%。截至目前，山東省在滬深交易所上市的民營企業達到141家。
當前，山東越來越多的民營企業、科創型企業開始走向資本市場。同時，國企混改的加速，爲國企引入社會資本，也激發了山東資本市場的內生活力。這些都成爲了新時期山東經濟發展的底色。劉曉指出，“資本市場的精準澆灌，讓新動能、新經濟、新產業的根系不斷扎深、扎牢、紮實，經濟向‘新’轉型穩中推進。”
新舊動能轉換初見成效
十強產業成資本市場生力軍
“2020年山東新增上市、過會公司中，十強產業佔45家，佔比高達85%。”劉曉表示。
2018年，山東省獲批成爲全國唯一的新舊動能轉換綜合試驗區，隨後，《山東省新舊動能轉換重大工程實施規劃》等文件陸續出臺，新一代信息技術、高端裝備、新能源新材料、智慧海洋、醫養健康等十強產業發展規劃明晰，同時山東還確定了“一年全面起勢、三年初見成效、五年取得突破、十年塑成優勢”的總體部署。
當前，山東正處於三年初見成效與五年取得突破的關鍵之年。劉曉指出，2020年山東新增上市、過會公司中，新一代信息技術和高端裝備最多，分別佔10家，新能源新材料佔9家，醫養健康佔8家，現代金融和高端化工分別佔3家，現代高效農業佔2家。
整體來看，2020年上市公司中“十強”產業覆蓋面更爲廣泛。按行業分析，如新一代信息技術產業中的山大地緯、金現代，是山東省近年來重點培育的新興產業、潛力產業公司；高端裝備產業中的高測股份、蘭劍智能，是山東省製造業轉型升級的典型代表；其他如新能源、醫養健康、高端化工、現代高效農業產業也都有優質企業成功上市。
劉曉說，“尤其是近年來，山東金融改革加快推進，地方金融體系日益健全完善。作爲‘十強’產業之一的現代金融產業，在積極提升服務實體經濟效能的同時，也在尋求自身的發展壯大，比如，2020年我省唯一的省屬法人券商中泰證券實現上交所主板上市，上市後市值迅速突破千億元大關，威海銀行、齊魯銀行先後在港滬主板上市。截至目前，我省‘金融板塊’不斷擴容，已有7家法人金融機構成功上市，覆蓋銀行、證券、期貨、信託業。”
這些公司成功登陸滬深港交易所，一定程度上說明山東省內傳統產業正在用新技術、新動能替代舊技術、舊動能，傳統產業得到改造提升，新舊動能轉換成效在資本市場上得到充分展現。
利用好資本市場，推動企業上市，這是山東培育“十強”產業集羣的一條便捷路徑，相對應的，“十強”產業的高增長潛力反過來又成爲了山東資本市場高質量發展的生力軍。資本市場與新舊動能轉換相輔相成的模式正形成一種獨特的“山東現象”受到矚目。
多措並舉“個性化”紓困
爲企業打通上市“綠色通道”
圍繞着新舊動能轉換的主方向，山東不僅在產業結構上煥然一新，更重要的是，在這種“山東現象”背後深層的工作機制也在變革。“我們所着力解決的，既是企業上市融資問題，同時也是產業轉型發展的問題，把服務的觸角進一步外延。”劉曉說。
當前山東推動企業上市的工作方法、機制已形成良性循環，爲企業、產業提供常態化培育服務，打造形成了一個良性的生態系統。
健全完善了科學的組織領導機制。2019年，成立了省政府分管領導爲組長、多部門參與的省推動企業上市專項小組，多次召開專題會和工作例會，推動解決企業上市及發展中的困難和問題。2020年5月，山東省政府召開全省推動企業上市暨提升上市公司質量工作視頻會議，分析資本市場改革形勢，安排部署下步重點任務。
探索形成了完備的服務協調機制。按照山東省委省政府統一部署，省地方金融監管局健全機制，完善措施，形成了政府主導、上下聯動、部門協作、多方參與的推動企業上市直接融資促進體系。
劉曉說，“我們會同有關方面，深挖資源、精準發力，積極推動從培育、輔導到上市的服務流程再造，爲企業上市提供了有力保障。同時我們實行擬上市企業名單制、臺賬化管理，分類指導，分層推進，堅持問題導向，採取以省政府領導名義致信有關市重點推進、提交省推動上市專項小組例會專題研究、召開現場會逐家論證解決、深入走訪調研企業、定製個性化紓困方案等多種措施，幫助重點擬上市企業協調解決困難問題，推動企業加快上市步伐。”
逐步建立了有效的考覈激勵機制。充分發揮考覈“指揮棒”作用，將上市數量納入全省高質量發展綜合績效考覈，推動企業多上市、快上市。
劉曉指出，金融局加強與省財政廳溝通，2020年將擬在科創板、精選層公開發行的企業新增納入金融創新發展引導資金獎勵範圍，“十三五”期間給予企業上市獎補達5000多萬元。同時，部門間政策銜接及工作協同不斷加強，積極推動各部門工作前移，大力推進“個轉企、小升規、規改股、股上市”，幫助企業提升治理水平，提高對接資本市場能力，協調省有關部門就募投項目、專利審查、土地等問題，“一企一策”幫助企業解決上市遇到的困難問題，打通了上市“綠色通道”。
與交易所深度合作
共同發揮資本市場力量
長期以來，山東一直與滬深交易所保持密切溝通和務實高效合作，省政府於2019年、2020年分別與深交所、上交所簽署了戰略合作備忘錄，建立了常態化的高層互訪機制，持續深化在企業上市培育、專業培訓、聯合研究、提高上市公司質量等多領域合作，共同推動山東企業在交易所上市、發債。
“深交所與我省制定了針對山東的新舊動能轉換資本市場行動專項工作方案。”劉曉介紹，方案從總體思路、主要措施、計劃安排等方面提出了深交所加大支持山東發展的有關安排，針對山東情況和特點，量身定做了全方位、一攬子資本市場服務，當前山東正積極推動方案落地見效。去年深交所在山東走訪調研服務擬上市企業200餘家次。
“在深交所熱情支持下，去年9月，我省組織瞪羚（獨角獸）企業家代表團走進深交所觀摩學習，瞭解了資本市場最新形勢。目前，我省在輔導企業中，擬申報深交所的企業超過60家。”
今年，省地方金融監管局與深交所就基地建設等事宜進行了深入對接，初步擬訂了合作共建協議，選定了辦公場所。雙方將共同推動省級基地早日落地，整合上市、發債、培訓、後備資源培育等功能，打造成地方政府、交易所、企業多方共贏的綜合性服務平臺。
上交所在山東各市也舉辦了資本市場系列活動，加強對企業上市、再融資、併購重組等方面的專業培訓和指導，已在濟南、青島、淄博、威海、東營等地相繼開展。劉曉介紹，“2020年7月，上交所資本市場服務山東基地揭牌，科創板企業培育中心（山東）在全國率先揭牌。同年8月，科創板企業培育中心山東班（一期）在濟南成功開班，經過前期深入調研、多輪篩選，我們聯合上交所等遴選確定了100餘家科創板種子企業分爲A、B班，量身定製了‘領航’課程和‘啓航’課程。”截至目前，已舉辦了5次集中培訓及活動，取得良好效果。據初步統計，目前A班46家企業中有一半已進入上市程序。
今年4月，省地方金融監管局聯合上交所開展了“高質量發展的上交所市場”主題宣講、科創板重點企業申報前輔導座談會及重點發債企業座談會等綜合服務系列活動，推動山東企業高效對接資本市場。
常態化企業服務機制
打造優質上市儲備力量
站在“十四五”新的起點，以國內大循環爲主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局正在加快形成，碳達峰碳中和工作有序推進。
劉曉說，“一方面，山東工業體系完備，在工業互聯網、智能製造等領域優勢明顯；農業產能持續提升，2020年成爲全國首個農業總產值過萬億的省份；人口優勢突出，全省人口突破1億，位居全國第二。另一方面，資本市場註冊制改革也在穩步推進，企業發行上市逐步常態化、可預期，我們將牢牢抓住這一重要的戰略機遇期，深入挖掘篩選優質企業，進一步暢通上市通道，全力推動企業多上市、快上市。”
“未來，我們要進一步暢通上市通道，確保新上市公司保持高位增長。”劉曉指出，一是充分發揮山東省推動企業上市專項小組作用，加強協調指導，優化上市服務，對標滬深港交易所及新三板不同板塊，分類推動新能源新材料、高端裝備、高端化工、現代高效農業等“十強”產業企業和優質高新技術企業、民營企業等上市掛牌融資。二是精準推進企業加速上市進程。加強對IPO排隊及輔導企業的分類梯次推進，逐企建立工作臺賬，定期調度進展，及時答疑解惑，協調解決問題，按照輔導、在審、過會、發行上市節奏，努力推動企業儘快進入下一程序，力爭實現彎道超車。
今年年初，在山東2021年工作動員大會上，省委提出今年要將全省上市後備資源庫企業擴展到2000家。劉曉說，“前期，我們分別赴濟南、青島、煙臺、淄博等市進行了專題調研，經過認真研究，就調度篩選後備資源及打造數量充足、質量過硬的上市後備資源企業梯隊進行了安排部署。目前我們已經掌握了2000餘家上市後備資源企業，包括500餘家上市規劃清晰、已基本具備上市條件、有望對接資本市場的優質企業。”
省地方金融監管局創新推出企業金融輔導員制度，並從證券、基金等金融機構選派上市服務專員，積極爲企業提供政策宣講、規範運營、融資策劃等綜合金融服務；將上市後備企業納入省市縣三級聯動的金融輔導體系，聯合資本市場中介機構，加大對將上市後備企業的金融扶持。
錨定高質量發展目標
建黨百年新起點再謀新局
站在中國共產黨建黨一百週年的時間節點上，省地方金融監管局正紮實開展“我爲羣衆辦實事”實踐活動，聚焦新發展理念、鞏固脫貧攻堅成果、保障基本民生需求、深化政務服務改革等持續發力。
“堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想爲統領，錨定‘七個走在前列’、‘九個強省突破’，圍繞全省經濟社會發展重點，我們着力提升金融在服務實體經濟、加快新舊轉換中的支撐保障作用，聚力在優化服務、防控風險、深化改革上下功夫，積極推動社會融資實現‘總量擴、結構優、價格降’；先後制定了支持企業復工復產和項目開工建設、貸款資金接續、促‘六穩’、‘六保’等系列政策措施；加快推動金融改革取得新進展，恆豐銀行改革重組成效顯著；強化監測預警和處置措施，防範化解金融風險攻堅戰取得重要階段性成果。”劉曉介紹。
“下一步，我們針對省級重點上市後備企業，集中對標扶持培育，推動企業早日進入上市程序。”劉曉稱，未來我們將持續強化綜合金融服務，積極組織多層次、多領域的專題培訓推介，探索推出精細化精品式培訓，同時着力推動省有關部門按照職責分工，主動靠上服務，積極推動科研、能耗、項目、人才、土地、技術、財政資金、污染物排放總量替代指標等要素資源向重點後備集聚。
此外，山東正探索設立上市公司孵化聚集區試點。按照省委省政府決策部署，近期省地方金融監管局開展了上市公司孵化聚集區試點的調研調度工作。“初步設想是，充分發揮部分縣（市、區）及功能區的經濟、金融、產業政策優勢，着力壯大區域上市公司集羣，着力推動上市公司高質量發展，着力培育優質後備資源，着力搭建上市綠色通道，着力打造區域經濟發展新高地，着力營造資本生態，以點帶面、示範引領，形成可複製經驗在全省加以推廣。”劉曉說。