退休金累積 王彥傑：非雙C不可
▲宏利投信投資長王彥傑表示，具簡單通俗(common)、便捷(convenient)優勢的投資理財商品是民衆累積退休金路途上不可或缺的利器。(圖／記者蔡怡杼攝)
勞保、勞退基金近期負面消息不斷，使得國人再度重視退休金的累積，宏利投信投資長王彥傑指出，國人退休年齡與壽命間失衡現象擴大，益加凸顯理財資產配置的重要，然而，並非人人都有相當的時間和能力從事投資理財規劃，也因此，簡單通俗(common)、便捷(convenient)的投資理財商品是不可或缺的。
根據主計處統計，截至2010年底，臺灣國民平均退休年齡爲56.6歲，近10年來成長0.5歲，而民衆平均餘命卻直逼80歲，10年來增長2.7歲，相對亞洲的韓國、日本等國實際退休年齡68-70歲，國人退休年紀相對較早。
王彥傑指出，該調查顯示兩種現象，一、臺灣退休年齡爲亞洲主要國家中最早者，二、國民相對壽命較長，即國人賺錢時間較短、累積退休金期間較倉促，且平均餘命較長，因此，累積退休金面臨嚴峻挑戰。
回到投資市場上，王彥傑表示，過去幾年由於市場欠佳，因此，固定收益商品較受市場青睞，風險性資產如股票熱度也逐漸降溫，然而，就長期觀點來看，若小薪青年選擇將資金佈局較保守商品，即使到退休時，約25-30年的投資期間累積的報酬仍相對有限。
王彥傑建議，小薪青年應適度增加風險偏好，纔有辦法達到退休無虞的目標，因此，資產配置更顯重要。
「什麼時候把資金擺在風險部位較重的資產上，什麼時候少一點」他強調，這將左右退休金的累積。而根據學理研究及實務經驗，90%的投資表現取決於資產配置，如股市投資比重佔70%、債市投資佔30%，而不是股市投資中選擇了哪幾檔個股。
王彥傑指出，觀察美國401K退休金計劃，可以發現具備雙C優勢—簡單、明瞭的target date(目標天期)、target risk(目標風險)基金商品愈來愈受到重視。
王彥傑解釋，target date與target risk這兩種基金，爲根據個人退休計劃所設計商品，簡單來說，就是個人退休金的代操。
王彥傑表示，target date基金以個人退休時間爲目標，而目前美國爲每5年爲一個間隔，如2015年到期、2020年到期、2025年到期等各類商品，投資人只需要選擇與自己退休時間相同的商品，該種商品隨着目標日期而調整投資組合中的風險資產部位，即日標日期愈接近，該基金對高風險資產的持有水位愈低，反之亦然；至於target risk基金則依據不同風險程度而劃分成不同的基金商品，投資人只需要選擇與自己風險偏好相符的基金商品，打破隨着退休年限將至，投資組合愈趨保守的限制。
而根據宏利人壽長達十年的調查，選擇target risk或target date基金商品的投資績效，比部分選擇target risk/target date、部分自行操盤，或者全部自己操盤的績效每年高出1-2%，即選擇經過專業機構配置的退休金投資計劃成果每年都勝過自己操盤的表現。
王彥傑指出，雖然國人對於退休金的累積已有共識，不過，並非人人都有足夠的時間或相當的能力，來處理規劃自己的財富目標，而target date與target risk這兩種基金都不需要投資人具有相當程度的財富管理能力，提供了民衆在退休金的累積上一條簡單便捷、容易明瞭的道路。