小貸監管新規徵求意見稿出爐，互聯網貸款的監管細則在路上？

8月23日，國家金融監督管理總局發佈《小額貸款公司監督管理暫行辦法》（以下稱"徵求意見稿"），正式向社會公開徵求意見。

這是時隔近四年之後，監管部門對小額貸款業務再次發文。該辦法將自印發之日起施行，《中國銀保監會辦公廳關於加強小額貸款公司監督管理的通知》（銀保監辦發〔2020〕86號）將同時廢止。

在此之前，據公開消息，金融監管總局、證監會、市場監管總局等三部委聯合下發了《關於進一步加強地方金融組織監管的通知》，監管機構正在着手未來三年對地方金融組織進一步清理和強化監管。

如今，規模最大的小貸行業率先出臺監管細則。

一直以來，小貸公司被寄予厚望，被認爲肩負服務小微、服務"三農"、補充傳統金融供給重任。而現在，卻面臨着信貸業務風險加劇、供需矛盾突出、催收和資產處置困難等困境。

國家金融監督管理總局在答記者問中表示，下一步，金融監管總局將指導各地在過渡期內有序推動網絡小額貸款公司改善業務結構，逐步優化相關指標水平，達到政策要求。

有業內人士稱，關於助貸機構的監管細則預計也會在年內出臺。

01不得跨地區展業、限制牌照租借、加強合作機構管理

8月23日，國家金融監督管理總局發佈《小額貸款公司監督管理暫行辦法》（徵求意見稿），正式向社會公開徵求意見，主要包括總則、業務經營、公司治理與風險管理、消費者權益保護、非正常經營小額貸款公司退出、監督管理、附則等七章66條。

在徵求意見稿中，監管對小貸公司的展業區域做出了更加明確的限制。

在2020年下發的《中國銀保監會辦公廳關於加強小額貸款公司監督管理的通知》中，規定小貸公司應注重服務當地。對於經營管理較好、風控能力較強、監管評價良好的小額貸款公司，經地方金融監管部門同意，可以放寬經營區域限制，但不得超出公司住所所屬省級行政區域。

而如今根據徵求意見稿，小額貸款公司不得跨省、自治區、直轄市開展業務。小額貸款公司跨地市展業的條件由省級地方金融管理機構規定。

這似乎有跡可循。比如，正在衝擊IPO的中和農信此前在雲南省楚雄市擁有一塊小貸牌照，但在2023年末，還收購了雲南富登小貸牌照。（這家公司收購富登小貸，明年登陸港股？）

而對於中和農信這類尚具規模的小貸公司開說，未來想要大規模展業，還要在全國多地取得小額貸款牌照，進一步進行牌照的整合併購。

此外，針對此前一些沒有牌照的助貸機構租借牌照進行上架的行爲，徵求意見稿在經營行爲負面清單中做出明確限制：

（一）出租、出借牌照，爲無放貸業務資質的主體提供放貸"通道"；

（二）協助無放貸業務資質的主體申請含"金融"字樣移動應用程序（APP）備案；

（三）向無放貸業務資質的主體轉讓或變相轉讓本公司除不良信貸資產以外的其他信貸資產。

在合作貸款方面，"禁止與無放貸機構合作""不得將授信審查、風險控制等核心業務外包""不得變相增信"等已是老生常談，如今新增的一條內容爲"不得僅提供不實際出資的營銷獲客、客戶信用畫像和風險評估、信息科技支持、逾期清收等服務"。這更是明確了小貸機構只能自營放款，不能經營助貸業務。對此業內人士表示，後續監管大概率會出臺關於助貸業務的管理細則。

02小貸行業不良高企，行業面臨進一步出清

當前，小貸行業不斷出清，轉讓、清退、註銷成爲常態。

金融監管總局表示，部分小額貸款公司存在經營管理粗放、信用風險偏高等問題，過度營銷、不當催收、違規收費、出租出借牌照等亂象時有發生。但自2017年以來，全國範圍內已暫停批設新的網絡小額貸款公司，存量網絡小額貸款公司數量已下降至2023年末的179家。

而此前人民銀行官網發佈2024年二季度小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2024年6月末，全國共有小額貸款公司5428家，相較於2023年6月末的5688家，同比減少260家；貸款餘額7581億元，相較於2023年6月末的8270億元，同比減少689億元。而相較於巔峰時期，小貸公司的數量、貸款規模、從業人員等數量指標，均下降了1/3左右。

消金界瞭解到，實際展業的小貸公司，遠遠低於上述數量。比如，根據公開信息，截至2024年上半年，四川省擁有166家小貸公司。而據當地小貸從業者表示，實際運營的機構也就二、三十家，其中大部分都是靠第三方中介合作來展業。

在經營業績上，從已披露的6家新三板小貸半年報來看，大部分只有十餘個員工，且營業收入、淨利潤增長乏力。其中兆豐小貸營業收入同比下降48.88%，淨利潤同比下降98.28%，不良貸款率11.16%，同比增加7.46%；銀信農貸不良率爲9.84%，同比上升0.15個百分點。

此外，近日多個省份陸續發佈了2023年度預算執行和其他財政收支的審計工作報告，也有多個省份提到了小貸公司風險。

以四川省爲例，截至2023年末，4家小貸公司農業類貸款餘額1.9億元，佔比僅8.9%，支農作用發揮不佳；跨區域貸款佔各類貸款餘額31.6%，助力當地經濟發展不足。截至2023年末，4家小貸公司實際不良貸款餘額17.18億元，不良貸款率80.71%，是上報監管部門不良率的13.65倍，且93%的不良貸款已逾期三年以上，貸款回收困難；平均資產損失準備充足率18.23%，遠低於100%的監管要求。

實際上，大部分小貸公司資金規模有限，基本以自有資金放款，而當下，銀行機構不斷下沉，金融科技信貸異軍突起，不少傳統的小貸行業已經在夾縫中生存。此外，今年以來也有小貸機構受"退金令"影響，主動退出市場。

徵求意見稿給小額貸款公司指明瞭未來發展方向，標誌着監管部門對小貸領域的監管力度不斷加強。根據徵求意見稿，小額貸款公司應當在省級地方金融管理機構規定的過渡期內逐步達到本辦法各項規定的要求。過渡期不超過一年。