專家傳真－Web3不只有NFT！ DeFi將讓萬物金融化

然而，在總體經濟前景不明朗的情況下，區塊鏈技術的創新領域─去中心化金融（DeFi）仍然繼續閃耀着！根據去中心金融數據資料平臺Defi Llama 10月初的資料顯示，目前DeFi的總鎖倉價值（TVL）達到540億美金，可見DeFi市場的前瞻性！

DeFi發展曲線有望複製手機App

大約兩年前DeFi的概念被首次提出，代表一種無需中心化機構許可的金融體系，其開源、具規則性原則、透明性的特性，使得在解決未知風險的問題時，自然地產生了信用和信任機制。這些優勢最近對整個數位資產產業進行了壓力測試，其創新的模式有望成爲改變金融產業服務社會的催化劑。

而我們發現DeFi的增長軌跡與手機的發展曲線非常相似，在手機應用程式（App）出現前，手機的主要用途僅限於最基本的溝通，像是通電話和傳簡訊；然而，智慧型手機和App的問世改變了遊戲規則，數以百萬計的應用程式誕生並在應用程式商店中提供人們下載使用，當時也因爲過程中沒有中心化機構的介入，創造App的蓬勃發展，App開發特點也包含：高效協作、平臺具透明性且允許所有開發人員參與，與DeFi高度雷同。

同樣地，藉由分佈式帳本技術，創造無中心化機構干預的環境，DeFi使生態系中的參與者能夠有很大的空間去創新，爲行業發展做出的貢獻更呈指數型成長。過往不被傳統機構認可的資產代幣化和金融化，正是DeFi可以解鎖傳統金融尚未開發的領域。

DeFi提出的新概念─具替代性，讓其他同類資產的財產互換，而現在已在各式交易中展現相關應用，包括貸款抵押和保證金交易。因此，DeFi的發展已經開拓了傳統金融領域以外的資產類別，使得相關的金融活動範圍顯著擴大，爲現有的金融系統增加價值。換句話說，DeFi最終將使「萬物金融化」，即是將「普惠金融」應用到更廣泛的資產和活動中。

迎向包容性、公平的新金融體驗

目前DeFi的應用程度因地區而有所不同，金融基礎設施較弱且監管較爲寬鬆的國家對DeFi更爲開放，這些市場有更大的動力來改善其金融體系，而DeFi可以藉由消除傳統基礎設施中的結構性限制，引入新的資產類型來增加價值。例如：過去一年內，菲律賓人註冊MetaMask數位錢包的人數上升，而銀行帳戶的持有人數大幅增長。

同樣地，新加坡等已開發經濟體的國家也體認到DeFi的巨大潛力，新加坡金融管理局最近啓動了與金融業的合作，進一步研究資產代幣化和DeFi的應用，皆彰顯出機構的支持對於DeFi下一階段的增長至關重要。

與所有新技術一樣，DeFi尚處起步階段，有自己的發展痛點。舉例來說，很難向不熟悉DeFi的人解釋這項技術，且大多數的DeFi操作界面對用戶並不友善。因此，該領域的下一波創新將專注於用戶體驗，這將是推動DeFi大規模應用的關鍵。有鑑於近期在數位資產領域的駭客攻擊，藉由風險管理和透明度來重建投資者信心也至關重要，不過因爲同時滿足用戶體驗和監管的要求，這也導致較少業者開發出兼具方便、安全和容易使用的產品。

然而，隨着技術日益成熟，DeFi將越來越廣泛地融入我們的傳統金融體系中，使萬物金融化，並將控制權直接交到其用戶手中。雖然我們不能確切地說DeFi的發展將如何成形，但它確實有潛力爲世人創造更具包容性的金融體驗、迎向更公平世界的一股力量！