被巴菲特稱難的“車企跨界保險”生意 比亞迪保險交出了首份答卷
21世紀經濟報道記者 周妙妙 深圳報道
在部分中小財險公司苦於虧損壓力之時，5月份才恢復經營的比亞迪保險卻交了一份不同的成績單。
其第二季度償付能力摘要披露，今年二季度，比亞迪保險實現保險業務收入6726.12萬元，淨利潤603.72萬元。
5月-6月，約兩個月時間內，比亞迪保險便斬獲了近7000萬元的車險簽單保費，且均由直銷渠道貢獻，車險車均保費達0.49萬元。
隨着車險行業“頭部效應”愈發突出，中小財險只能通過“費用戰”爭奪不多的市場蛋糕，導致虧損頻出。比亞迪等部分新能源車企入局保險行業或爲車險行業帶來新的玩法。但能否取得成功，仍需進一步觀察。
近30家財險公司車險業務虧損
金融監管總局公佈的保險業經營情況顯示，今年上半年全國車險原保險保費收入爲4311億元。記者梳理髮現，人保財險、平安產險、太保產險“老三家”貢獻了其中近七成原保費保險收入，並分走了車險行業超9成承保利潤。
從這些數據看，車險行業依然維持着“強者恆強”的局面，而剩下的超60家經營車險的公司分食不足一成的市場蛋糕。這一格局疊加車險產品的同質化以及車險業務規模增速放緩，中小險企更容易陷入費用競爭中，從而導致承保利潤爲負值。
相關數據顯示，上半年有近30家財險公司車險業務出現虧損。尤其是新能源車險領域出現“消費者抱怨保費上漲，部分險企因虧損而拒保”的雙重困境。
業內人士分析，新能源汽車的“三電”系統（電池、電機和電控）不同於傳統汽車的核心動力系統，一旦損壞維修成本較高。此外，因新能源車相關維修配件流通少、維修技術要求高導致維修難度和成本也較高。而在傳統的車險業務模式下，險企作爲最終的汽車維修、售後買單方，在缺乏歷史數據進行有效定價的情況下，賠付情況惡化。
氣象災害也對車險賠付率造成影響。應急管理部數據顯示，上半年我國自然災害以洪澇、地質災害、乾旱、風雹、低溫冷凍和雪災爲主，地震、颱風、沙塵暴和森林草原火災等也有不同程度發生，直接經濟損失931.6億元，同比增加逾1.4倍。
行業加強自律整頓費用競爭
隨着車險市場的經營變量增多，相關整頓行動開始興起。
上半年，車險行業強化自律。部分保險公司對新轉保家用車及駕乘險實施更爲嚴格的自律規定。家用車方面，執行“0貼費”政策；在駕乘險政策上，堅持“0返現”原則。
這些保險公司也要求所有代理和經紀渠道嚴格管理車險費用，嚴禁通過返還現金、贈送有價證券或提供非條款類的增值服務等方式，給予或承諾投保人、被保險人保險合同約定以外的利益。
行業自律之外，國家金融監督管理總局也下發了《關於推進新能源車險高質量發展有關工作的通知（徵求意見稿）》，推進新能源商業車險的自主定價係數從當前0.65—1.35擴張至0.5—1.5。
東吳證券分析，當前1.35的新能源商業車險定價上限，是導致車主投保難和財險公司承保虧損的問題根源之一，若未來進一步放開至0.5—1.5，有望提升財險公司參與的積極性，更好匹配車主風險狀況。
《徵求意見稿》也明確支持行業根據市場實際風險情況，定期測算並適時調整新能源商業車險行業純風險保費，優化新車型的定價標準，提升定價精準度。東吳證券表示，若後續新能源車險“純風險保費測算的常態化機制”形成，將大幅改善當前賠付率高的根源。
《徵求意見稿》指出，研究推出“基礎+變動”組合保險產品，爲兼職運營網約車的新能源車提供更加全面的保險保障。後續新能源家自車和網約車費率或將進一步分化，也更加考驗財險公司風險識別和定價能力。
新能源車企入局保險制定車險新玩法
近年來，隨着新能源汽車的增長，其保費規模也隨之攀升。東吳證券預計到2025年新能源車險保費規模達1947億元，佔車險總保費比例約爲20.1%；2030年保費規模將達4821億，佔車險總保費比例約爲37.1%。
相比於傳統的燃油車，新能源汽車的出現改變了汽車銷售生態，減少了對汽車經銷商的渠道依賴，推出直銷模式。
“渠道爲王”的時代已然過去。新能源車企憑藉其全流程數字化管理和直銷模式，掌握了用戶和更多的服務節點。
這意味着，汽車的售後服務可以由廠商搭建生態與車主直接觸達和互動。新能源車企由此成爲車險承保和理賠的鏈條上的新遊戲角色，車險產業鏈價值分配產生鉅變。
車企也早已盯上車險這塊蛋糕。除了比亞迪保險之外，多家新能源車企如特斯拉、蔚來、小鵬、理想等，控股了保險代理或經紀公司來經營車險。
同時，新能源車企更容易掌握新能源車輛相關數據，並擁有技術優勢，從而有利於風險評估和定價。
但即便如此，保險行業並非車企的核心業務，新能源車企想要入局保險業務仍面臨着一系列的困難與挑戰。巴菲特在股東大會上曾提到，汽車公司要在保險行業取得成功，難度堪比保險公司造車。
據悉，新能源車企做車險的侷限性在於，對於自身品牌的依賴，難以將業務拓展至其他品牌。
作爲新能源車企，比亞迪通過收購易安財險，獲得了我國新能源車企的第一張保險牌照。根據其披露的第二季度償付能力摘要，目前的車險簽單保費均由直銷渠道貢獻。
目前，其在官網給自身的定位是，致力於運用互聯網思維，圍繞新能源汽車“車生態+人健康”，以“用技術創新，滿足人們對美好生活的嚮往”爲使命，成爲新能源汽車保險的引領者。
未來，比亞迪保險是爲比亞迪提供專屬保險服務，還是爲全市場提供保險服務仍需進一步觀察。