房貸集中度管理一石三鳥

中國人民銀行、銀保監會日前發佈《關於建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，決定建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度，分檔設置房地產貸款餘額佔比上限和個人住房貸款餘額佔比上限。

中央多次強調堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，堅持不將房地產作爲短期刺激經濟的手段，堅持穩地價、穩房價、穩預期，保持房地產金融政策的連續性、一致性、穩定性。中央還強調要實施好房地產金融審慎管理制度，穩住存量、嚴控增量，防止資金違規流入房地產市場。

數據顯示，截至2020年9月末，全國主要金融機構（含外資）房地產貸款餘額48.8萬億元，同比增長12.8%，房地產貸款佔各項貸款餘額的28.8%。其中，個人住房貸款餘額33.7萬億元，佔各項貸款餘額的19.8%。隨着個人住房貸款的快速增長，居民部門槓桿率也呈現快速上升勢頭。

毋庸置疑，銀行業金融機構大量貸款投向房地產行業，造成貸款的高度集中，不僅不利於金融風險的有效防控，也對實體經濟的融資需求產生擠出效應，影響了對製造業、科技創新、綠色金融、小微企業等關鍵領域和薄弱環節的信貸支持。特別是居民部門槓桿率的快速上升，加大了居民生活壓力，也限制了居民的消費需求，影響了消費對經濟增長拉動作用的充分發揮。

可見，建立房地產貸款集中度管理制度，對於優化銀行信貸結構，有效防控金融風險，促進房地產市場平穩健康發展，具有非常重要的現實意義。

首先，有利於破解重點領域和薄弱環節資金不足問題。建立房地產貸款集中度管理制度，是推動金融供給側結構性改革的重大舉措，有助於促使銀行機構根據經濟社會發展和區域產業結構特點加快信貸結構調整，轉變對房地產的過度依賴。通過信貸資源合理有效分配，有助於加大對製造業、科技產業等國民經濟重點領域以及“三農”、小微企業等薄弱環節的支持，推動金融、房地產同實體經濟均衡發展，有助於促進居民消費，推動構建新發展格局。

其次，有利於完善房地產金融管理長效機制。此次區分不同類型的銀行機構，分檔實行不同的房地產貸款比例上限管控，同時區分不同銀行機構設置業務調整過渡期，充分表現出了審慎、差異化的房地產信貸政策，可有效避免監管政策用力過猛給房地產市場以及銀行機構的經營帶來負面影響，既保持了信貸政策的連續性，又有利於實現穩地價、穩房價、穩預期的長期目標。

再次，有利於提高金融體系韌性和穩健性。建立房地產貸款集中度管理制度，可有效引導商業銀行調整經營策略，避免被房地產“綁架”，有助於促進房地產信貸市場健康有序發展，控制行業集中度風險，增強金融體系韌性和穩健性。通過對縣域農合機構、村鎮銀行實行較低的比例限制，更在於推動其迴歸服務當地、服務實體經濟、服務中小微企業的本源，以切實降低區域和房地產領域金融風險。

因此，銀行業金融機構應加快制定業務調整方案，儘快進行業務調整，爭取早日達到要求。同時，也要防止不顧客觀實際，“一刀切”執行政策，給區域房地產市場發展造成不利影響。同時，各銀行機構要加大對信貸資金違規流入房地產市場的監管和處罰力度，確保房地產市場健康發展。（李鳳文）