觀念平臺－銀行爲何運用區塊鏈建立融資平臺？

2020年全球受到新冠疫情影響，加上中美貿易戰等不確定因素，導致企業營運的風險大增。臺灣原本持續外移的製造業，在平衡成本、營運彈性及區域政治風險等因素後，出現大幅臺商資金迴流。對於臺灣金融業者，如何協助這些迴流企業提升營運彈性與效率，不僅是挑戰，也是龐大商機。

爲了服務這股臺商的資金潮，金融業者的原有融資監管框架仍有諸多限制。例如對中小企業進出口業務的放款，爲了風險控管，客戶訂單等憑證處理，受到原有驗證流程限制。若要提升企業融資放款效率，銀行最大的考量仍是授信風險。規模較小的企業，可能因爲臨時接到大額訂單，銀行需進行耗時的單據查覈。此外，若企業以同樣訂單到不同銀行融資，銀行間缺乏交互稽覈的管道，而區塊鏈技術則有機會能解決目前瓶頸。

大約從2017～18年起，國內數家金控業者，例如國泰金與富邦金，就開始佈局區塊鏈技術。歸結區塊鏈在金融業的應用場景，「信任」應是主要關鍵。透過區塊鏈設計的系統，不僅難以竄改紀錄，也能保障隱私。銀行若希望協助中小企業提升資金運用效率，如何善用區塊鏈技術，就成爲當前關鍵。

按照參與、維護系統者的多寡，區塊鏈大致可分爲公鏈、聯盟鏈與私鏈。參與者衆多的公鏈，公信力最高，但是系統速度較慢；私鏈則類似傳統單中心的概念，公信力程度偏低。聯盟鏈剛好處在平衡位置，能夠有效維繫銀行與衆多企業的融資網絡，縮短銀行查覈時間與成本。

聯盟鏈中若有大型核心企業參與，可快速驗證訂單的真實性，降低查覈成本。核心企業所延伸出的供應鏈，其中廠商可能既有競爭也有合作關係。透過事先協定的隱私層級，參與者便可藉由使用本身私鑰，配合供應鏈的商業運作邏輯，自動執行智能合約（Smart Contract），兼顧時效與保密性。

區塊鏈平臺除了前述優點，對於金融業者，還有機會拓展額外商機。聯盟鏈的設計，可讓不同供應鏈產生跨鏈連結，形成多中心繫統。在傳統各銀行爲主的單中心運作模式中，通常難以建立合作的互信基礎，參與者擔心商業機密資訊外泄。區塊鏈的技術，恰好能夠填補此缺口，讓原有的單中心產生「信任」，進而轉爲多中心，發展協作系統。

多中心的協作系統，可讓參與者保有隱私，建立可信任的交易系統。由於國際貿易大多透過美元結算，臺灣金融業者不易直接吸引國際龍頭核心大廠。但是，臺灣金融業者可深度支援臺灣企業的核心廠商，例如廣達與華碩電腦等國際大廠，以及隨之延伸出的供應商，主導融資協作平臺。

面對這波臺商迴流的商機，金融業者若能及早提供區塊鏈協作融資平臺，將有機會吸引更多中小型供應商，提高融資放款效率。例如國泰金在2020年九月宣佈要聯合同業共組「環球貿易共享區塊鏈」聯盟，就屬於此類策略佈局。然而，金融業者若想自主開發技術，將缺乏經濟效益，也難以跟上國際腳步。國內有專精此領域的新創業者BSOS（臺灣灣谷科技），不但是全球兩大重要聯盟鏈的技術發展夥伴，也具有客製化研發能力，可助金融業者一臂之力。

除了前述供應鏈的融資平臺，大型金控業者還可以依據其擅長業務，透過區塊鏈串接原本無法連結的系統。例如醫療資訊與壽險業者，可透過區塊鏈建立協作系統，號召同業加入，提升理賠效率與降低營運成本。傳統銀行若無法主導融資協作平臺，至少需能融入其他業者所建立的聯盟鏈，提供現有客戶具競爭力的融資服務。若持續觀望，客戶資金可能會逐步流向更有效率的融資網絡。

這波疫情導致全球供應鏈重組，也帶來巨大的損失與挑戰。但是，風險通常也伴隨着機會。臺灣對疫情相對控制得宜，2020年在全球經濟體中表現亮眼。隨着疫苗問世，未來疫情可能終將過去。當全球經濟重回運作軌道時，若臺灣金融業者能夠完整佈局區塊鏈融資平臺，不僅能替本身創造收益，還可進一步提升臺灣企業在全球供應鏈的競爭力。