美中AI博弈升級

（圖／美聯社）

經歷幾次產業變遷，美國不論是AI或半導體業依然保持着絕對領先的地位，主要是藉由紅蘿蔔與棍棒的方式果斷打擊對手接近的可能性。而川普回任美國總統，後續對於中國乃至於全球AI及半導體業的相關政策備受市場矚目。

從川普總統第一任到拜登總統，美國打出遏制中國半導體的組合拳策略，而在拜登總統卸任前，去年12月至今年1月中旬，對中國的管制戰略再出新招，除了將中國140家半導體相關企業列入實體清單，HBM首次受限之外，1月中旬美國祭出最新AI晶片三級管制措施，公衆可在120天內提出意見，業界也將有1年調整時間以符合新的安全標準等措施。

這代表在美中科技戰的角力中，以Nvidia爲首的AI晶片似乎已成爲雙方攻防的重心，將牽動後續供應鏈的發展。

整體而言，預料川普上任後，美中科技業的摩擦將有增無減，特別是美國對中國半導體產業的打壓恐全方位升級，從晶圓代工延伸到設備、晶片設計等全產業鏈，且從先進製程或晶片到成熟製程與晶片各有其管制方式，試圖打斷中國半導體業升級步伐或擴大影響力的各種可能性。

雖然中國半導體供應鏈業者也深知自主可控迫在眉睫，國產替代重要性愈發凸顯，但在美方控制半導體業甚至是AI重要的生產要素下，中國半導體業發展的推進勢必將受到阻礙。

值得一提的是，全球科技業者正在制訂3到5年的AI基礎設施投資計劃，預計各大科技公司對AI的投資熱潮將至少持續到2030年底。在AI應用不斷突破且格局未定的情況下，各大廠商對AI的軍備競賽將更激烈。

從半導體下游需求來看，AI是主要驅動力，Nvidia可望在3月推出GB300伺服器，美國4大CSP廠商自研ASIC晶片也逐步放量等，都將使半導體的需求維持強勁成長。

而有鑑於AI仍是技術發展的主線，AI基建和應用正互相強化，成爲半導體產業的核心增長動力，因而AI也成爲美方打擊中國主要的目標之一，特別是當前美國對中的AI制裁節奏緊湊，各界也相當關心後續川普對AI晶片三級管制措施的處理態度。

總而言之，美中科技戰對抗的力道將有增無減，致使全球供應鏈恐處於不確定中，而其中Nvidia、臺積電將成爲風暴的核心焦點。顯然我國半導體業乃至於臺積電，在2025年地緣政治變動環伺的變化下，需更加靈活應對市場變化。

（作者爲臺經院產經資料庫總監、APIAA理事）