清流|左手倒右手？合衆思壯關鍵方涉*ST華訊造假
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6月3日，隨着一起股權轉讓交易的完成，合衆思壯(002383.SZ)持續了五年、疑點重重的“通導一體化業務”終於畫上了句號。
合衆思壯是北斗導航行業企業。這個2017年起開展的“通導一體化業務”，自始至終充滿着懸疑的色彩——它的供應商和客戶都是上市公司的“自己人”，並且角色來回互換。在開展這個業務前後，合衆思壯還煞費心思地將其中一家關鍵子公司的股權來回倒騰。這個業務釀成的“苦果”最終令合衆思壯的年審會計師也生疑，最終選擇在2019年和2020年的年報中出具了非標準審計意見。
不僅如此，清流工作室調查發現，參與合衆思壯“通導一體化業務”的多個供應商以及客戶，同時還參與了*ST華訊(000687.SZ)的財務造假，並且牽涉至少三家上市公司。除此之外，合衆思壯多個披露爲“非關聯方”的應收賬款及預付款對象，事實上跟合衆思壯有着極其密切的關係。其中一家“非關聯方”，甚至出現了前後披露公告矛盾的現象。
合衆思壯的創始人是被媒體譽爲“學者型富豪”的郭信平。而令人啼笑皆非的是，清流工作室瞭解到，2013年至2017年，郭信平曾輕信一位“大師”謊稱其兒子是神人轉世的說法，花費3600餘萬元購買“大師”推薦的文物，最終發現上當受騙。
可疑的業務
合衆思壯於2010年在深交所中小板上市。不過上市以來，合衆思壯業績一直平平無奇，在2017年以前，每年的利潤從未突破億元，甚至出現了在2012年至2014年連續三年扣非淨利潤爲負的情況。
然而，從2017年起，合衆思壯正式開展“通導一體化業務”，並從這年起業績突飛猛進。2016年，合衆思壯扣非淨利潤僅爲8868.05萬，營業總收入也僅僅爲11.7億。而在2017年和2018年，合衆思壯扣非淨利潤分別爲2.23億和1.60億，營業總收入分別爲22.88億和23.00億。
巧合的是，也正是從2017年開始合衆思壯的預付款激增。合衆思壯公司2016年末的預付款項爲6845萬元，而截止2017年末，預付款項飆升至12.11億元；2018年至2020年，合衆思壯預付款項分別爲25.06億、22.92億和13.08億，一直居高不下。
鉅額預付款流向了誰？合衆思壯歷年年報給出的答案是——供應商。然而，這些供應商卻跟合衆思壯關係非比尋常。
2017年和2018年，寧波和創智建科技有限公司（下稱“和創智建”）均爲合衆思壯的第一大預付款對象，當年期末餘額分別爲7.76億和23.16億，分別佔預付款項期末餘額合計數的比例爲61.23%和92.41%。
然而，這家公司從成立之初起就跟合衆思壯有着千蛛萬縷的關係。2017年3月15日，和創智建註冊成立，而當時和創智建的股東之一是北斗導航科技有限公司（下稱“北斗導航公司”），直到2019年12月，北斗導航公司才退出和創智建股東之列。而北斗導航公司，在2010年-2016年之間，曾爲合衆思壯的全資子公司。
而合衆思壯2019年和2020年的第一大預付款對象爲南京元博中和科技有限公司（下稱“南京元博”），這家公司同樣跟合衆思壯關係密切，其由北斗導航公司100%全資持股。巧合的是，南京元博成立時間與和創智建在同一天，並且在成立後，迅速拿到了鉅額的訂單，搖身一變成爲了合衆思壯的客戶以及供應商。
需要指出的是，合衆思壯對北斗導航公司失去控股權，同樣發生在2017年前後。2016年10月，原本持有北斗導航公司100%股權的合衆思壯引入了投資者，北斗導航公司增資完成後，合衆思壯對北斗導航的股權比例降低到33%，並不再納入上市公司的合併範圍。
正是上述三家彼此關係密切的公司，成爲了合衆思壯開展通導一體化業務的主角。
根據合衆思壯2017年年報，在和創智建爲上市公司供應商的同時，當年南京元博和北斗導航公司均爲合衆思壯的客戶——當年上市公司與這兩家客戶簽訂的合同金額就高達22.87億。根據上市公司的披露，合衆思壯與這兩家客戶簽訂的均爲委託加工合同。
到了2018年，南京元博和北斗導航公司繼續擔任合衆思壯客戶的同時，北斗導航公司又突然變成了合衆思壯的供應商，北斗導航公司同時也是合衆思壯的第三大預付款對象，期末金額爲2375萬。而根據2018年年報，截至當年報告期末，上市公司與南京元博簽署的委託加工合同金額合計45.7億，上市公司與北斗導航公司簽署的委託加工合同金額合計19.75億。
清流工作室注意到，根據合衆思壯2018年回覆深交所的公告，和創智建是上市公司的第一大供應商，浙江鑫網能源工程有限公司（簡稱“浙江鑫網”）則爲第二大供應商。但與此同時，合衆思壯表示，公司與和創智建形成大額預付款主要來源於通導一體化業務，上市公司將合同全款支付給和創智建後，和創智建再按照其採購合同全額支付給浙江鑫網。
不過，一個繞不開的疑問是，在此交易模式下，爲何合衆思壯要與成立才一年的和創智建做交易，而不直接向浙江鑫網下單？
令人匪夷所思的是，到了2019年，南京元博又搖身一變爲合衆思壯的供應商。當年年報顯示，合衆思壯的當年因開展通導一體化業務與南京元博簽訂了購銷合同，按照合同約定公司應支付南京元博，預付貨款，截止2019年年末，上市公司已支付南京元博的預付賬款餘額爲22.21億元。但由於南京元博出現了流動性問題，該預付賬款相關的合同出現逾期，訂單執行與回款存在進度遲緩的風險。
值得一提的是，就在同一年，合衆思壯又爲南京元博向銀行申請授信提供了擔保。同樣是在2019年，合衆思壯委託另一家公司收購北斗導航公司17%股權，並表示將於2021年支付股權款並承接該部分股權。這意味着，交易成功後，加上合衆思壯原本持有的33%的股權，合衆思壯將持有北斗導航公司50%的股權，重新獲得該公司的控制權。
在南京元博出現了流動性危機後，由於合衆思壯爲南京元博及北斗導航公司委託加工的合同還沒執行完畢，合衆思壯又“貼心地”在2020年4月與南京元博及北斗導航公司簽訂了《價格調整協議》，將未執行完畢合同中的21.69億金額調整爲19.74億。也就是說，此時南京元博既是合衆思壯的供應商，也是其客戶，並且拖欠了上市公司的預付款，與此同時合衆思壯還主動爲其調低了其應付的貨款，爲其向銀行貸款提供了擔保。
合衆思壯開展的“通導一體化業務”最終引火燒身。2019年，因爲合衆思壯向南京元博支付預付款22.21億元的合同逾期，年審會計事務所“對相關合同是否能夠繼續完全履行，無法取得充分、適當的審計證據”，最終對2019年年報出具了“保留意見”。2020年，因合衆思壯與北斗導航公司及南京元博公司預付賬款、應收賬款相關的全部各批次合同均已逾期，年審會計事務所繼續對2020年年報出具了帶強調事項的“非標準審計報告”。
而面對深交所多次質疑的“通導一體化相關採購和銷售業務是否真實存在、是否具備商業實質”，合衆思壯均給予肯定回答——“具備商業實質，採購及銷售業務真實、有效。”
關鍵方參與其它上市公司造假
清流工作室獨家發現，在開展“通導一體化業務”期間，合衆思壯多家供應商和客戶，此前參與了另一家上市公司——*ST華訊的業務造假。
今年3月16日，*ST華訊在收到了證監會出具的行政處罰及市場禁入事先告知書。根據證監會查明的事實，*ST華訊子公司虛構了包括北斗導航公司、寧通信B（200468.SZ）、上海瀚訊（300762.SZ）、北京智芯微電子有限公司、南京艾爾特光電有限公司在內的主體的交易。
其中，除了北斗導航公司同時是合衆思壯的參股子公司、供應商和客戶以外，寧通信B也是合衆思壯2018年的第五大供應商。巧合的是，根據寧通信B年報，前述提到的合衆思壯以及和創智建的共同供應商——浙江鑫網，也正是寧通信B在2018年的供應商。據合衆思壯披露，從事“通導一體化業務”的其他上市公司恰恰就包括寧通信B。
清流工作室還獨家獲悉，北斗導航公司、南京元博均與一家“富申實業公司”有交易往來，對該公司有應收賬款。而“富申實業公司”恰巧也是*ST 華訊子公司的客戶，並且被*ST 華訊2020年年審會計師出具了無法判斷“與富申實業公司交易真實性”的意見。巧合的是，“富申實業公司”的客戶恰好也是寧通信B的控股股東“中國普天信息產業股份有限公司”。詭異的是，儘管“富申實業公司”頻繁與通訊行業的公司發生交易，但清流工作室從該公司近幾年的招聘信息看到，其招聘的崗位以“服務員”和“茶藝師”爲主。
無獨有偶，清流工作室獲悉，參與了*ST 華訊造假的北京智芯微電子有限公司，同樣是合衆思壯的客戶。同樣巧合的是，合衆思壯的一名客戶“天津市普迅電力信息技術有限公司”同時也是“北京智芯微電子有限公司”的供應商。
同樣參與了*ST 華訊造假的“南京艾爾特光電有限公司”，其客戶爲合衆思壯的關聯方北斗導航位置服務（北京）有限公司。此外，“南京艾爾特光電有限公司”的供應商上海瀚訊（300762.SZ）也參與了*ST 華訊造假。
除了上述疑點重重的供應商以及客戶，合衆思壯披露過的一部分“非關聯方”也疑似與上市公司關係非比尋常。
“北京華勝天成信息技術發展有限公司”爲合衆思壯2017年第三大應收賬款對象，上市公司將其標註爲“非關聯方”。不過，清流工作室發現，“北京華勝天成信息技術發展有限公司”去年已改名爲“北京西鼎衆合技術有限公司”，其董事長與法定代表人周寧曾是北斗導航公司的董事長與法定代表人，周寧擔任大股東的“南京廣豐投資管理中心（有限合夥）”也曾在2016年至2019年短暫參股過北斗導航公司。
合衆思壯2017年第四大應收賬款對象爲“UNISTRONG-ULTRA-SYSTEMS LIMITED JV”，上市公司將其列爲“非關聯方”。然而，清流工作室調查發現，“UNISTRONG-ULTRA-SYSTEMS LIMITED JV”疑似合衆思壯在巴基斯坦的分公司，而合衆思壯的英文名恰好就叫“UNISTRONG”。合衆思壯也曾在公告中提及過，其承建了巴基斯坦的伊斯蘭堡新機場信息集成系統建設項目。
值得一提的是，合衆思壯子公司“新疆玖瓦吉信息技術工程有限公司”信息披露出現了前後矛盾的現象，在一份回覆深交所的公告中（公告編號：2018-061），該公司稱該公司爲“非關聯方”，然後在之後的2018年年報中，該公司又變成了“關聯方”。
荒誕收場
清流工作室注意到，2019年6月，原合衆思壯實控人郭信平在資金鍊緊繃之下，引入了國資股東鄭州航空港投資集團有限公司（以下簡稱“興港集團”），並將部分股份表決權拱手相讓。上市公司實際控制人隨後變更爲鄭州航空港經濟綜合實驗區管理委員會。不過，截至目前，郭信平仍擔任合衆思壯董事長，並依然是上市公司持股比例最大的股東。
也正是從這之後，此前在合衆思壯開展得如火如荼的通導一體化業務終於踩下了急剎車。
今年3月31日，合衆思壯與南京元博、北斗導航公司簽訂協議，將通導一體化業務的全部預付賬款12.33億、應收賬款8.01億，合同負債1.37億，全部轉給子公司“鄭州航空港區友合科技有限公司”承接。隨後的4月27日，合衆思壯又將“鄭州航空港區友合科技有限公司”100%股權以2700元轉讓給郭信平實控的河南普致科技中心（有限合夥）。
至此，在合衆思壯上演了4年多的“通導一體化業務”終於收場。上市公司在2020年年報中反思，“公司因通導一體化業務大量佔壓資金及大額經營虧損，導致流動性風險升高，對公司持續經營能力構成重大影響。”
值得一提的是，清流工作室還注意到，曾被譽爲“學者富豪”、“技術狂人”的郭信平，此前曾捲入一起離奇的詐騙案。
一則裁判文書顯示，一位名爲“魏犀錕”的被告人於2013年至2017年1月期間，以北京杏壇春熙科技有限責任公司（下稱“杏壇春熙公司”）及杏壇春熙中和教育全國機構（以下簡稱杏壇春熙機構）的名義招收被害人郭某的家庭爲學員，通過虛構其教育機構實力、宣揚封建迷信思想等手段，以需要使用文物等物品對孩子進行培養爲由，向郭某出售由魏犀錕低價購買的物品，騙取郭某人民幣3600餘萬元，而魏犀錕購買上述物品僅共花費約539萬元。
而根據郭某的供述，魏犀錕在授課時講機構能把孩子培養成偉人，並自稱自己“能掌握全世界的命運”，是“第六尊神”。2014年8月郭某三兒子出生當天，魏犀錕說其子是財神爺李詭祖轉世，過了幾天又說孩子是五方寶某佛轉世，並取名爲寶某。2014年10月左右，魏犀錕單獨對其說，經過機構確認，寶某是藏傳佛教鼻祖元朝國師八思巴轉世，要統一世界，並要求其保密。之後，魏犀錕以“需要用文物搭建孩子成長的教學環境”，騙取郭某高價購買文物。
該案一審於2018年12月7日作出判決，魏犀錕被北京市第一中級法院認定犯詐騙罪，判處無期徒刑並要求向被害人郭某退賠三千多萬元。宣判後，魏犀錕不服，提起上訴。二審於2019年9月5日作出判決，北京市高級人民法院認爲“證據無法證明魏犀錕關於八思巴轉世的言論與郭某購置文物有因果關係”，因此撤銷一審判決，改判魏犀錕處有期徒刑十一年，並要求其向郭某退賠495萬元。
清流工作室通過庭審視頻確認，上述詐騙案的受害者郭某即爲郭信平本人。
樑耀丹是清流工作室高級作者，常駐廣州。
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