私募基金新備案數量下滑 量化產品受重點關注

今年以來，受市場波動等因素影響，私募基金備案數量有所下滑。證券時報記者從業內獲悉，近期量化基金在備案中較受監管部門關注。

中國證券投資基金業協會（下稱“協會”）日前發佈的報告顯示，今年1月新備案私募基金數量1252只，新備案規模553.22億元。其中，私募證券投資基金695只，新備案規模169.41億元；私募股權投資基金189只，新備案規模204.08億元；創業投資基金368只，新備案規模179.73億元。

整體來看，1月新備案私募基金數量和規模都較前期進一步下降：新備案私募基金數量環比下降18.5%，同比下降56.7%；新備案規模環比下降8.3%，同比下降2.8%。其中，私募證券投資基金新備案數量降幅明顯，高達69.4%。

“最近私募產品發行遇冷。一方面私募產品備案較爲嚴格，一次通過率很低；另一方面，開年市場波動比較大，新產品在募集時壓力也會很大。”上海一位私募基金相關負責人分析。

此外，有業內人士表示，量化私募新產品備案時，會受到監管部門特別關注。

據悉，協會在反饋意見時會重點提到以下一些具體問題。

一是管理人需要說明在管基金總體情況，包括但不限於基金總規模、基金總只數、量化基金只數、量化基金規模、基金直銷比例、基金代銷比例、主要代銷渠道、總體平均收益、量化基金平均收益等。

二是需要列表說明每隻量化基金的具體情況，內容包括但不限於基金名稱、基金編碼、基金規模、投資者（穿透至頂層）、自然人投資者比例、募集渠道、結構化及槓桿情況、託管人、基金成立日、基金到期日、量化主策略、量化輔策略、日均持倉數量、日均換手率、產品架構（FOF需穿透說明）、申購贖回安排、預警止損線、基金費用、收益率情況等。

三是管理人需要詳細說明對量化投資的理解、現有的量化投研和交易系統、量化投研和交易部門設置及人員情況、每年在量化投研和系統的投入、已上線的各量化策略和對應規模及業績等，並提交證明材料。

四是管理人需要說明擬備案基金的量化主策略、量化輔策略、產品架構（FOF需穿透說明）、投資經理簡歷及過往業績、後續募集計劃等。

此外，還有私募基金人士反映，長期不展業的私募管理人在新備案基金時，也會被協會問詢和要求提交相關材料。

私募行業整體規模也有小幅回落。截至今年1月末，存續私募基金管理人21594家，管理基金數量逾15.37萬隻，管理基金規模20.33萬億元，環比下降1.2%。其中，私募證券投資基金管理人8457家；私募股權、創業投資基金管理人逾1.28萬家；私募資產配置類基金管理人9家；其他私募投資基金管理人252家。存續私募證券投資基金逾9.75萬隻，存續規模5.52萬億元；存續私募股權投資基金超3.13萬隻，存續規模11.07萬億元。