華爾街到陸家嘴精選丨海外股市回血 鮑威爾將在全球央行年會演講；金價再創新高 能漲至2900美元？猴痘概念股需操作謹慎

①海外市場瞬間回血 美股三大指數同創今年最大單週漲幅 市場期待本週全球央行年會

上週，標普500指數累漲3.93%、納指漲5.29%、道指漲2.94%，均均創2023年10月底“美股大反轉”後的最大單週漲幅。8月初血流成河的日股上週五飆升3%，周漲幅達7.9%。歐洲斯托克600指數週漲幅達2.4%。MSCI全球發達市場股票指數也創下了去年11月初以來的最佳單週表現。本週，投資者密切關注一年一度的全球央行年會，華爾街普遍認爲鮑威爾週五的演講將爲9月降息鋪平道路，而最受關注的實際降息幅度將由9月6日公佈的8月就業數據決定。值得注意的是，美股市場經常在鮑威爾講話期間出現巨震。與此同時，美聯儲週四凌晨發佈的最新會議紀要也需要關注。

評論員許戈：上週美國、日本和歐洲三大市場股票綜合指數出現飆升，其中標普指數離歷史最高點僅差2%，主要原因還是美國用經濟數據表明，市場之前的恐慌或並不必要，無論通脹還是零售銷售數據，均對未來的降息有利；同時美國就業數據也出現好轉，市場目前對降息次數的預期也有所上升，均利好股票市場。市場目前目光轉向本週全球央行年會，特別是鮑威爾對美國經濟的觀點以及對利率前景的看法或主導市場情緒。

國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：美國一方面通脹下行，一方面經濟實現軟着陸概率較大。這對於全球資本市場而言是利好。

②黃金突破2500美元再創新高

受美元走軟、美聯儲9月降息預期及中東地緣政治緊張局勢等多重因素影響，國際金價再創歷史新高，現貨黃金價格上週五首次突破2500美元/盎司的大關。倫敦現貨金上週五最高漲幅達2.20%，上探2509.72美元/盎司，收報2506.84美元/盎司，漲2.08%，年內累計漲幅已經超過21.5%。分析認爲，各國央行對黃金的持續需求，有望推動金價升至2900美元/盎司。

評論員許戈：上週五，黃金價格再創歷史高位，年內已上漲超過21.5%，是今年金融市場的主角。全球央行正是金價上漲背後的推手之一，對於越來越動盪的全球局勢的擔心，對於美元降息的擔心，以及美國財政情況的擔心，主導了這次黃金的暴漲。同時，市場也擔心美國未來赤字或雪上加霜。今年下半年，黃金仍是資產配置中不二的選擇。

國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：當前黃金價格仍然處於上升趨勢，明年2600-2700美元/盎司可期。

③業績不佳卻一夜暴漲逾50% 美股太空衛星第一股AST SpaceMobile牛在哪裡？

美商業航天概念股AST SpaceMobile股價上週四飆漲逾50%，在5月16日以來的三個月內實現了接近12倍的漲幅，年初至今漲近415%。該公司上週公佈的業績並不理想，上半年公司累計收入140萬美元；累計淨虧損1.71億美元，同比擴大80.53%；累計基本每股收益爲-0.7美元，虧損同比擴大48.9%。據瞭解，AST是一家創新的衛星設計師和製造商，2021年4月在納斯達克借殼上市，AST及其全球合作伙伴正在建設第一個也是唯一一個可由標準智能手機接入的天基蜂窩寬帶網絡，可以讓衛星通信直接與現有智能手機進行連接。用戶無需額外購買設備或更換號碼，只需使用目前運營商的SIM卡，在進入沒有地面網絡覆蓋的區域時，手機會自動切換至AST SpaceMobile的衛星網絡。目前，該公司計劃發射168顆衛星，總投資預計將超過50億美元，已經吸引了包括AT&T、Alphabet、沃達豐等衆多投資者。上週四，AST宣佈其首批五顆商業衛星將於9月上旬進入軌道，並預計在接下來的幾個月中，AT&T和Verizon的β測試用戶可以使用最初的全美非連續服務。值得注意的是，AST於本月早些時候獲得了聯邦通信委員會在美國進行天基蜂窩寬帶運營的初始許可。瑞銀稱這將成爲AST技術和商業道路概念驗證的關鍵催化劑，他們預計到2028年該公司收入將到達18億美元（之前預估爲11億美元），維持買入評級。

評論員許戈：AST是一家利用先進技術建太空立網絡通訊的公司，嚴格意義上講是建立第一個在太空中使用移動設備直接運行的全球寬帶蜂窩網絡，以消除當今50億移動用戶面臨的連接差距，最終爲數十億仍然沒有互聯網連接的人帶來寬帶。它的技術可以消除Starlink無法覆蓋領域處的通訊障礙及上網限制，但實現該計劃需要發射大量的衛星，AST上週宣佈首批五顆商業衛星將發射，標誌着AST向全球數十億移動用戶提供無縫連接的使命邁出了重要一步。公司的上季度業績並不理想，但市場看中它未來的發展前景。

國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：商業航天發展迅速，相關概念股前期已經大幅上漲，投資者追高需要謹慎。

④德州儀器獲得16億美元援助資金 用於建設三座晶圓廠

德州儀器表示，它與美國商務部簽署了一項臨時協議，將獲得高達16億美元的擬議直接資金，用於支持在德克薩斯州和猶他州建設的三座300毫米晶圓廠。該公司指出，簽署的非約束性初步備忘錄是爲了根據美國《芯片與科學法案》獲得資金。德州儀器預計將從美國財政部的合格美國製造業投資投資稅收抵免中獲得60億-80億美元的補貼，預計還將獲得1000萬美元的勞動力發展資金，因爲它將在其三座新晶圓廠內創造2000多個新就業崗位，併爲建築、供應商和支持行業創造數千個間接就業崗位。德州儀器總裁兼首席執行官Haviv Ilan表示，計劃到 2030 年將內部製造率提高到95%以上，公司正在大規模建設地緣政治上可靠的300毫米產能，以提供未來幾年客戶所需的模擬和嵌入式處理芯片。該公司表示，其300毫米晶圓廠將完全由可再生電力驅動。

評論員許戈：德州儀器是全球十大芯片公司之一，在模擬芯片的製造上全球第一，市值1800億美元，今年股價漲幅20%。芯片從民用到太空，無所不在，是經濟風向標。拜登政府於2022年頒佈的《芯片與科學法案》，旨在推動美國本土芯片企業的發展，但相關資金僅於今年年初纔開始投向企業。外界認爲，美國政府用了一年多時間考察了美國芯片企業及人工智能發展的前景，纔開始大手筆投入，證明芯片與人工智能對美國經濟與商業的作用越來越明顯，相關行業可以繼續關注。

國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：半導體行業景氣度持續回升，A股相關公司可以逢低關注。

光大證券半導體行業跟蹤報告（2024-8-13發佈）：聚焦大市值科技白馬股。半導體自主可控、AI算力模型應用空間廣闊、電子週期品趨於復甦。建議關注：1）半導體：北方華創、長電科技、瀾起科技、中微公司、通富微電、兆易創新、聖邦股份等；2）AI：（1）國產算力寒武紀、海光信息、通富微電、中科曙光、紫光股份；（2）北美算力/英偉達供應鏈：中際旭創、新易盛、天孚通信、滬電股份、生益科技、勝宏科技、沃爾核材、浪潮信息等。

⑤猴痘概念股繼續上漲 猴痘“唯一疫苗”製造商申請擴大接種範圍

截至上週五收盤，美股猴痘概念股又出現了一輪衝高。其中，SIGA Technologies漲9.04%，Emergent Biosolutions漲24.02%，GeoVax Labs漲110.75%。此前瑞典、巴基斯坦等地報告新增猴痘病例。歐洲疾控也在上週五提高了對猴痘疫情的警戒級別。同一天，猴痘“唯一疫苗”製造商丹麥藥企巴伐利亞北歐公司（Bavarian Nordic A/S）在官網宣佈，其已向歐洲藥品管理局提交臨牀數據，尋求將Imvanex疫苗的適應症擴大至12-17歲的青少年。據瞭解，Imvanex（MVA-BN，在美國的商品名爲Jynneos，在加拿大爲Imvamune）是一種用於保護成年人的天花疫苗，但數據顯示其在預防猴痘方面有效。該公司在丹麥交易的股票價格上週五大漲17.83%；其美股ADR漲幅14.81%。A股猴痘概念上週五也明顯走強，Wind猴痘指數8月以來累計漲超10%。

評論員許戈：猴痘概念股在美股市場中近期表現強勁，巴伐利亞北歐公司的疫苗是全球唯一獲得美國FDA和歐洲EMA批准的用於猴痘的疫苗，目前在尋求將疫苗使用範圍擴大至青少年，其歐股股價上週漲幅超47%。美國的Emergent Biosolutions作爲猴痘疫苗研發與生產的關鍵企業之一，最近四個交易日漲幅超過61%，帶動了其它美股猴痘概念股的集體走強。市場對於猴痘疫苗接種計劃的加速推進以及相關企業市場份額的擴大持樂觀預期，這推動了股價的持續上漲。投資者在考慮投資猴痘概念股時，應充分考慮疫情發展的不確定性、市場競爭狀況以及公司的研發實力和市場前景。

國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：國內醫藥估值偏低，各細分子行業景氣分化，可以繼續關注相關優質公司。