史上最大IPO案　　Aramco主承銷商 大摩、小摩、匯豐出線

華爾街日報引述內情人士表示，沙烏地阿拉伯國營石油公司（Aramco）打算委任摩根大通、匯豐和摩根士丹利，擔任其股票初次公開發行（IPO）的主要承銷商。

消息人士表示，摩根大通、匯豐和摩根士丹利將負責承銷Aramco釋出的5％股權，IPO總規模估計在1,000億至1,500億美元之間，預估將是史上規模最大的IPO案，而Aramco的總市值可能超過2兆美元，甚至更高。

上述3家銀行對此一消息不予置評，Aramco則表示公司不對傳言或臆測消息表示意見。

Aramco上市案規模龐大，而且是沙國副王儲穆罕默德．沙爾曼（Mohammed bin Salman）經濟轉型計劃重要的一環，使得全球投資銀行積極爭取Aramco IPO承銷業務。

競爭激烈可能讓承銷商接受較低收費，不過Aramco IPO的規模可觀，承銷商仍可藉此賺進大筆收入。

此外，成功的IPO經驗可讓銀行未來贏得更多IPO承銷業務，因爲沙國此時正需要專業意見協助國家經濟轉型，以降低對石油的依賴。

Aramco的IPO所案籌措的資金大部分將流入沙國主權財富基金，沙國政府將透過投資計劃增加國家經濟成長的多元性。

內情人士先前透露，Aramco本月稍早委任紐約精品投資銀行美馳（Moelis ＆ Co），出任IPO獨家金融顧問。沙國副王儲曾表示Aramco可望在2018年上市，然而由於整頓Aramco和將該公司的財務與沙國政府切割的複雜度高，上市時程可能延後至2019年。

主要承銷商選定後，接下來將是決定其餘的承銷團隊。Aramco和其顧問也須選定在何地掛牌。華爾街日報週一引述內情人士透露，Aramco偏好在紐約掛牌，但同時也將倫敦和多倫多列入考慮。