臺灣銀行家／深耕社區互助合作 人人都能享有金融服務
撰文／傅清源
美國擁有全世界最發達的銀行系統，金融服務理應非常充足，但由於自由經濟的市場失靈缺陷，許多美國民衆（尤其經濟弱勢）無法得到主流金融機構的產品與服務，產生金融排斥（financial exclusion）的問題。儲蓄互助社（credit union）非以盈利爲目的，偏重服務社區與經濟弱勢者的特性，恰好彌補這一缺陷，成爲普惠金融（financialinclusion）的重要支柱。
▲美國儲蓄互助社區每年社員人數成長比與據點減少家數。（圖／金融研訓院提供）
然而，當美國因金融海嘯導致金融市場的存款普遍下降時，互助社的存款總額卻反而增加。根據美國儲蓄互助社協會（Credit UnionNational Association, CUNA）統計指出，雖然美國儲蓄互助社家數日漸減少，但總服務社員人數仍是節節上升（詳見圖1、圖2），2016年全國互助社總社員數已達1億100萬人，佔美國人口40％之多；相比2010年人數更成長12.6％；社員的忠誠度快速上升，超過60％的社員認爲互助社是他們往來的主要金融機構。
這不禁令人好奇，號稱全球銀行業最發達的美國，擁有6,000多家銀行，近10萬個分行據點，竟然還有這麼多民衆之金融需求無法得到滿足，而互助社在金融體系竟然扮演這麼吃重的角色，其背後原因爲何？
儲蓄互助社的起源
儲蓄互助社系非以盈利爲目的的互助合作團體，以改善社員生活，增進社員福利，促進社區發展爲目的。儲蓄及互助貸款並行，並僅對社員服務及偏重消費性貸款，換句話說，社員是股東同時也是客戶。而這些社員都會有一個共同關係（common bond），例如是同一職業或同一社區。而互助社的利潤則轉換爲較銀行更低的優惠利率方式回饋予其社員，故其對發展平民融資具有重要的功能。
儲蓄互助社最早起源於1849年德國南部。當時德國社會貧富不均差距甚大，農民與低收入者生活非常艱苦，且受高利貸壓榨情況普遍，雷發巽先生（Friedrich WilhelmRaiffeisen）原先發動向富人募捐來救濟貧農之計劃，結果不甚理想。最後他發現「自助互助」才能解決此問題，成功成立了第一個儲蓄互助社，其後風潮傳至加拿大、美國，並在幾十年內傳遍全球。
美國儲蓄互助社的特色
作爲一種合作金融組織，美國儲蓄互助社相較一般金融機構在許多地方相當的不一樣：
1、民主平等的組織結構。儲蓄互助社每位社員均享有平等的投票權（一人一票）和決策權。儲蓄互助社以社員大會、理事會、監事會的三權制衡機制，其中管理階層由全體社員組成的社員大會選出，當選人員一般多爲無給職。同時，社員可自願加入或退出，只要符合章程要求，願意承擔社員義務，最少只須認購5美元儲蓄互助社的股金，就可以成爲社員，享受社方提供的服務。
2、非盈利的利率定價。百餘年來，美國儲蓄互助社始終堅持不以盈利爲目的，而是「以社員爲本」的理念。相較商業銀行追求股東利潤最大化，客戶享受銀行提供的金融服務必須承擔較高的利息成本；而儲蓄互助社屬於全體社員，其利潤歸全體社員所有，藉由提供高存款息、低貸款利率，是儲蓄互助社將利潤分配給社員的主要方式。
3、審慎的風險管理。雖說儲蓄互助社不以盈利爲目的，致力於爲社員提供服務，但辦理放貸時卻不因此而草率。除依賴審慎的放款審查程序外，由於放款對象限於社員，互助社社員制的「俱樂部式」環境，促使社員努力履約，避免造成其他社員的損失。因此大體上，呆帳率近年來一直保持在相當低的水準。
4、國家政策扶持。有別於一般商業銀行，美國對儲蓄互助社提供額外優惠措施，對其經營競爭力有相當的幫助。根據美國聯邦信用合作法案（Federal Credit Union Act），認定互助社是非盈利性的合作互助組織，因此不須繳納聯邦稅。此外，社員股金之利息可以免徵個人利息所得稅。
3大力量推動成長
根據《經濟學人》（The Economist）的分析，推動儲蓄互助社的成長背後至少有3股力量：首先，相較銀行，它們爲存款提供更高利率，並減輕借款人利率負擔。根據研究機構SNL Financial的調查，在3年期二手車貸市場中，美國儲蓄互助社平均放款利率爲2.66％，而銀行則平均要求5.13％。此外，其客戶滿意度調查中，獲得的評分也比銀行高。
其二則是金融海嘯的影響。在2008年金融危機期間，雖然也有部分儲蓄互助社亦因投資失當，經歷了破產危機，但總體而言，儲蓄互助社由於不像銀行須承受追求短期利潤的壓力，投資風險性金融商品較少，因此能比銀行更快從金融風暴中走出來。從2007∼2010年，正當危機鋒頭，存款金額反而逆勢成長23％。
第三個成長的原因是持久性。在美國，法令的改變使得多重「共同關係」變得可行，這幫助了互助社的合併。因此過去10年，美國儲蓄互助社總數減少超過30％，但社員總數與資產規模卻年年增加，且產生更多大型的儲蓄互助社，擁有全國性的自動櫃員機系統， 以及各種不同的金融商品。這些變化使得儲蓄互助社更容易於加入及方便往來。
▲美國儲蓄互助社區年成長。（圖／金融研訓院提供）
溫暖在地，扶助弱勢
以營運規模而言，儲蓄互助社跟銀行有相當的差距，2016年， 美國5,289家銀行中，平均每家擁有16家分行，而6,075家儲蓄互助社中，每家平均只有3個分社，平均資產規模更相差高達13倍：表面上看起來，互助社實在很難與商業銀行競爭。然而，正因爲互助社規模小，且利潤均回饋給社員的特性，使得它們更能深耕社區或特定族羣，發展溫暖的個人化客戶服務。如今，互助社的服務遍及生活所需的各種項目：從活期存款、儲蓄存款、個人信貸、車貸、房貸，至於微企業貸款等。當然這些服務銀行也可以提供，然而，憑藉着更細緻的服務，更低的保險費、透支費（NSF Fee）及更優的存放款利率，成爲美國人金融往來的首選機構之一。
此外，儲蓄互助社對協助弱勢經濟族羣，達成普惠金融的貢獻，更是與商業銀行迥然不同。根據CUNA的研究，儲蓄互助社對中低收入族羣以及少數族裔的抵押貸款案，批准率分別爲69％及62％，而一般金融機構僅爲47％及51％；此外，儲蓄互助社的貸款中，有高達25％屬於中低收入族羣，而一般金融則只有20％。
導入FinTech與時俱進
如何提升網路及行動銀行功能，以及如何應對百家爭鳴的電子支付系統，一直是美國儲蓄互助社的優先課題。根據2015年美國法林研究院（Filene Research Institute）的調查顯示：相較銀行業，儲蓄互助社資源相對匱乏，因此對金融科技（FinTech）工具或平臺，較爲傾向採取共存合作的態度。截至目前，美國已有120個相對大型的儲蓄互助社（共涵蓋1,000萬社員）採用CU Wallet電子支付技術，以開發自屬的行動支付Apps；54％的儲蓄互助社則已提供網路或行動個人對個人（P2P）支付服務。但對其他多數小型互助社而言，與商業銀行合作開發獲取經濟規模（雖然難度不小），並尋求適合之FinTech公司建立策略夥伴關係，都是被互助社認爲較爲可行的模式。
但話說回來，儲蓄互助社畢竟是一種不以盈利爲最終目的之組織，其贏得客戶忠誠的核心競爭力，在於提供溫暖貼心的個人化服務，充分照顧社員的福祉。因此，成爲科技的快隨者（fast followers）與時俱進，即使缺乏支付技術的開發資源，如能建置好基礎架構平臺，快速引進具競爭力的新科技，加上其原本就具備的貸款易及性、具競爭力的利率以及機構穩定性等特色，互助社這個藉由平民融資穩定社會經濟的巨大力量，必然持續發光發熱。（本文作者爲臺灣金融研訓院傳播出版中心所長）