IMF迴應金融危機與歐債危機的全球政治經濟戰略新思考
一、引言
國際貨幣基金組織的英文全稱是International Monetary Fund，即IMF。IMF在1946年3月成立。1947年3月1日開始工作，1947年11月15日成爲聯合國的專門機構，在經營上有其獨立性，總部設在美國首都華盛頓。IMF是美國所主導成立國際金融組織，它的建立是美國爲了重建戰後經濟用來促進國際貨幣合作及交流與穩定，並加速全球經濟增長、提高就業率且爲國際支付失衡國提供暫時的資金源助。它建立之後相當大程度彌補了二戰前舊有貨幣秩序的缺陷，在國際貨幣金融領域起了舉足輕重的作用。
從國際金融的角度而言，貨幣問題是最重要的問題之一，它關係到國家間的經濟與社會生活，因此必須有一個全球治理的主體來維護國際貨幣體系。IMF的主要任務就是爲全球提供國際金融相關的國際公共產品，所解決的最主要問題是國際貨幣匯率制度和國際清償力及國際收支平衡力。在面對2008年的金融危機與2009-2012的歐債危機，IMF採取了一系列的全球政治經濟戰略予以因應。
二、IMF迴應金融危機與歐債危機的全球政治經濟戰略
在金融危機與歐債危機發生之後，爲了鼓勵成員國能夠儘快得到危機援助，IMF對貸款框架進行了一系列策略的制定。第一，借款人的貸款條件根據其政策和基本面狀況來進行設立；第二，對存在着健康宏觀經濟的發展前景的成員國採取新的靈活信貸額度；第三，增強IMF傳統備用安排和優惠貸款機制的靈活性；第四，大幅度提升非優惠資金和優惠資金的正常貸款限額；第五，進一步簡化貸款的流程以及期限結構；第六，將部分不經常運用的貸款機制進行簡化；第七，IMF也增加了新的減貧與增長信託，增加對低收入國家的援助力度。
與此同時，靈活信貸額度（FCL）作爲IMF在貸款框架策略中的關鍵舉措，衆多的國家和地區對此具有非常濃厚的興趣，主要包括墨西哥、波蘭、哥倫比亞等中東歐地區和拉美地區國家。但是，在亞洲，因爲韓國與馬來西亞等國在1997年亞洲金融危機的過程中沒有和IMF進行很好地配合，所以，它們並不願意通過IMF 的靈活信貸額度來進行貸款。
爲了增強其技術援助的效力，IMF進行了一系列策略的制定。第一，對於接受技術援助的成員國，要求他們必須繳納一定的費用，具體的費率是按照受援國的人均收入能力而規定的，從而能夠保證IMF所提供的技術援助能夠真正解決受援國的燃眉之急，滿足他們真正的需求；第二，建立新的專題信託基金，從而科學有效地彙集捐助的資金，更加及時有效地對於成員國提供更加個性化的服務；第三，進一步建立健全IMF技術援助的業績衡量標準，進一步建立健全評價框架，對於技術援助項目的一系列的指標和實現的效果進行系統地追蹤。另外，IMF將在中美洲建立技術援助中心，援助中心將至少運行5年，建設需要3500萬美元，主要由墨西哥、加拿大、西班牙和瓜地馬拉政府與國際貨幣基金組織等方面共同承擔。
（三）IMF和其他國際經濟組織的合作將會更加密切
在吸取金融危機與歐債危機發生的教訓之後，IMF更加重視和其他國際經濟組織之間的合作。2009年9月，爲了能夠更好地推動成員國的經濟發展，從而進一步推動整個世界的經濟的不斷髮展，IMF受邀在G20的相互評估過程中發揮作用。IMF在對於其成員國的經濟政策進行審查之後，明確成員國的經濟政策和G20的框架目標之間的聯繫，從而更好地爲G20提供政策建議。與此同時，IMF和金融穩定理事會（FSB）合作開發半年一次的早期預警演習，從而增強對全球性風險事件的評估及應對能力。
2009年9月，IMF執行董事會發表了《監督重點聲明》，規定將宏觀經濟與金融聯繫、風險評估、多邊視角及外部穩定和匯率評估作爲監督的重點。具體來說，IMF制定了下面的幾點策略：第一，將金融部門評估規劃作爲對具有系統重要性金融體系成員國監督工作的重點；第二，在試點的前提之下進行專題報告的編制，對於存在着最大系統重要性經濟體的政策所產生的溢出效應進行分析；第三，對於跨國或者跨主題的報告進行政策經驗的編制，將其提供給其他面臨同樣問題的成員國；第四，進行《世界經濟展望》和《全球金融穩定報告》合編本的編制，爲高層決策者提供更爲明確的資訊。
（五）增資以提高貸款能力
爲了彌補資金的不足，IMF藉助於各種各樣的方式來彌補它的資金來源，以便增強它的貸款援助能力。主要通過以下的幾個途徑：成員國注資、擴大新借款協議(NAB)、向成員國官方部門發行IMF債券。第一，2009年4月，G20首腦承諾在將來的一定的時期之間向IMF注入大約5000億美元的額外資金。第二，日本、歐盟成員國等發達國家也都先後承諾提高向IMF的借款額度。第三，2009年7月，IMF決定向成員國及其中央銀行發行總額爲1500億美元的IMF債券，贏取了衆多的新興市場國家特別是我們中國的高度認可和支援。另外，2012年4月，IMF宣佈該機構獲得成員國增資總額已超過4300億美元，以提高IMF應對危機的貸款能力，爲歐元區救助基金提供支撐，並支持歐洲央行解決債務和財政問題的相關舉措。
三、IMF迴應金融危機與歐債危機的全球政治經濟戰略的看法
中國的立場應該是堅持IMF的戰略應該朝着全球政治經濟格局合理改變的方向改變。堅持IMF的戰略應該是每個會員國，無論其國家的大小，都應該享有平等合理的地位。有的大國不願意接受自己在IMF中實力地位的下降，會阻撓IMF公正的戰略。但是在事實上，現在面對提高IMF透明度、監督國際資金以及加強合作的一般性戰略上，都可以達成共識；但是不幸的在一些重大問題上，比如增加發展中國家在IMF發言權以及增加份額這些方面，現有的大國們卻在保護本身的利益基礎上，不願意同意。因此，在IMF內部產生的外部戰略上，必然會在發展中國家和發達國家間產生各種博弈。
四、結束語
當今的世界政治經濟格局正朝向多極化發展，IMF的內部改革與外部戰略需要與時俱進，因地制宜，應該讓經濟力不斷提高的新興市場國家的特別提款權份額與發言權，解決IMF內部的特別提款權份額爭議問題，並加強國際金融監管職能，促進全球經濟的穩定和發展。本文發表於中國大陸商務部《中國外資》2012年10月下總第275期p.53)
●作者董彥良，復旦大學博士，臺北市，教職。版權爲作者所有，請勿隨意轉載。本文言論不代表本報立場。論壇歡迎更多參與，文章請寄→editor@ettoday.net